随着我国基金业的发展,基金公司数量和规模也得到迅速的扩大,基金公司以及证券投资基金在证券投资市场的影响力正日益扩大。如果能对基金的投资行为进行广泛而深入的研究,那么就能为健全发展证券市场提供一些研究支持。本文以基金家族共同持股行为为研究对象,介绍了研究背景及意义,并对国内外的文献进行了梳理与综述。对基金家族共同持股行为及其业绩的现状以及两者间的相关性进行了阐述,并深入分析了基金家族共同持股的原因,探讨了基金家族共同持股行为影响其业绩的原理。通过整理Wind金融资讯中的数据,对基金家族共同持股程度及基金家族的业绩进行描述与分析,并构建面板数据模型,运用计量软件Stata对2010年第一季度至2015年第二季度基金家族共同持股行为对其业绩的影响进行实证分析。通过面板回归分析,得到以下结论:(1)实证检验结果表明基金家族内部共同持股行为能提升基金公司整体超额收益率。(2)实证检验结果表明基金家族共同持股行为都不能改善该基金家族经过风险调整后的业绩——sharpe比率。换言之就是该基金家族通过一定程度的共同持股来换取超额收益的行为是建立在冒着更大风险的基础上做的。根据实证结果,针对基金公司自身、基金投资人、监管当局、第三方评级机构分别提出了一些建议。