本文通过事件研究以及模型回归的方法分析了沪市上市公司的盈余预告公布前样本股票的市场的表现，主要研究的问题是:(1)盈余预告信息是否存在提前泄露的现象;(2)信息发布前后样本公司股票的市场变化趋势;(3)信息泄漏的程度受哪些因素影响以及何种影响。　　关于信息泄漏存在性的研究。对样本进行基本的实证分析得到两个结论:(1)公司股票在公告前表现出显著的非零累积超常收益率和非零累积超常交易量，说明预告信息存在提前泄露现象;(2)在公告前，预亏公告样本的CAR为负，预盈公告样本的CAR为正，所以样本公司的累积超常收益率与预告的盈余状况同方向变化。这两个结论都与国内外大多数类似研究的结论相同。　　关于公告前后样本股票的市场变化趋势的研究。对样本公司股票的平均累积超常收益率和平均超常交易量在公告前后的变化趋势进行分析可得如下结论:(1)预盈公告存在反应不足的现象，而预亏公告存在反应过度的现象;(2)预亏公司的超常交易量比预盈公司同期的超常交易量要大。　　关于信息泄漏程度影响因素的研究。对样本公司股票的累积超常收益率进行横截面分析可得如下结论:(1)公司的治理结构对信息泄漏程度有影响;(2)公司规模越大，公司的信息不对称越小，信息泄露程度越低，公司规模与信息泄漏程度负相关。