2007年经济危机自美国爆发并很快波及全球,这次金融危机影响范围很广、危害很大,可谓百年难遇。危机爆发后,雷曼兄弟破产,华尔街五大投行倒闭,美国两房被政府收购,这不仅给美国经济带来了重创,同时也对全球经济造成了严重的冲击和破坏。在探究其发生原因的进程中,“影子银行体系”这一概念开始引起人们的注意。影子银行在我国还处于初级发展阶段,其规模却突飞猛进的增长,影子银行存在的风险不断凸显出来,对我国的金融体系的稳定造成了很大的影响。因此研究影子银行风险传导具有现实意义。通过梳理相关文献,本文以影子银行风险和金融体系稳定性为研究主体,分析影子银行风险传导性。首先,科学给出了影子银行的内涵;对传导源和传导对象进行分析,将影子银行风险分为了5类,即信用风险、流动性风险、杠杆风险、信息透明度风险和品牌风险,同时将传导对象分成了4个子系统,即资本市场子系统、银行子系统、宏观经济子系统和金融监控子系统。其次,构建传导体系,即构建出传导源指标体系和传导对象指标体系;选择Granger因果检验法来测度传导性。再次,以商业银行中的影子银行业务为例进行实证分析,分别对影子银行综合风险传导性和主要风险传导性进行了分析,结果表明影子银行综合风险和主要风险都具有传导性,并且传导具有滞后性。最后,根据实证分析的结果,从传导源和传导对象两方面提出了降低影子银行风险传导性的策略。