一 选题背景及研究意义 人,是一种包含巨大经济价值的资源,同物质资源一样,能够推动经济和社会的发展。早在 17 世纪,威廉.配第在其代表作《政治算术》中提出劳动价值论,其中便包含了人具有经济价值的思想,而随着时代和科技的进步,社会经济的发展越来越倚重于人力资源的发挥。从微观来看,企业的资本包括人力资本和非人力资本两个部分。在物质资源稀缺的时代,传统的经济学家坚持资本雇佣劳动的观点,即作为物资资本的所有者,在企业运营中占支配地位,在企业剩余收益的分配结构中居主导地位,而人力资本拥有者则只享有固定收益。近年来,随着科技的进步及管理学科的发展,人力资本在企业中发挥的作用越来越大,人力资本的创造企业财富的功能越来越多地被凸现出来,尤其是在高新技术的企业中,“人”的作用几乎决定了一个企业的生死存亡。在这种情况下,要求人力资本分享企业剩余的呼声也越来越高,传统的资本雇佣劳动的收益分配结构受到了极大的挑战。本文正是在这样的时代背景下,以历史和发展的眼光从多方面系统地探讨人力资本分享企业剩余的背景,成因,以及人力资本获取剩余收益的合理性及科学性,同时提出人力资本参与企业剩余分配的具体做法,及其在我国的实践现状、其局限性所在和改进建议。 二 文章的逻辑结构及主要内容 从逻辑结构来看,文章分为两大板块:第一大板块包括文章的一二部分,这一板块着重从理论上论述人力资本参与企业剩余收益的合理性及必然性,由于剩余索取权及人力资本是本文论题的两个“焦点”,因此,对二者概念的准确把握,以及与二者相关理论的详尽阐述,对于文章论点的建立是十分必要的。在文章的前两部分,笔者紧紧围绕着人力资本对企业剩余收益的索取权利的主题,以联系的观点,分别从剩余索取权及人力资本的角度辨证地对论题进行了阐述。文章先讨论剩余索取权的实质及演变,通过分析剩余索取权的由来、2意义及剩余索取权发展的各个阶段,得出结论:人力资本参与企业剩余收益分配既是剩余索取权的本质要求,又是剩余索取权发展的一种历史必然。接下来,文章的第二部分将详述人力资本理论的发展并讨论人力资本的产权问题,在此基础之上,分三个层次论述了为什么人力资本参与企业剩余收益分配是一个必然的趋势。本文的第二大板块由理论转入实践,在前面已经从理论上说明人力资本必然参与企业剩余收益分配的基础之上,讨论实践中人力资本参与企业剩余收益的具体方式并对各种方式的特性作出比较分析,其中,本文将重点介绍员工股票期权(ESO)。接下来,笔者就我国人力资本参与企业剩余收益分配的实际情况作一个评述,由于员工股票期权在人力资本参与剩余收益分配的模式比较具有代表性,同时,它又是一个新生事物,因此,笔者着重论述我国ESO及ESOPs的实践情况和存在的现实问题及改进建议。 总之,文章紧紧围绕人力资本参与剩余收益分配这一主线,由理论到实践层层深入,其中,第一板块的剩余索取权和人力资本两个部分表现为辩证的并列关系,而第二板块的两个部分则是由一般到特殊的演绎递进关系。具体到文章的内容则分为四个部分,第一部分从探讨企业性质入手分析剩余索取权的由来:由于企业是一种不完备的契约,即企业合约不能在事前规定所有企业成员都得到固定的合约收入,必须有人来承担可能出现的亏损并相应地享有可能出现的盈余,由此提出剩余索取权的由来及本质;接下来,文章对剩余索取权在公司内部的界定做了个详尽的阐述。文章第一部分的第三小节从历史的角度探讨剩余索取权发展的各个阶段,由于人力资本参与剩余收益的分配剩余索取权发展的最新阶段,因此这是一种历史发展的必然趋势和最终要求。第二部分首先阐述了人力资本理论的发展历史,由于劳动雇佣资本的观念是和人力资本理论相生相随的,因此通过对人力资本理论发展的阐述,我们可以发现人力资本的本质,内涵及为企业创造财富的功能是如何一步步被发掘的,其所受重视的程度是如何逐步提高的,因而从中找到构建基于人力资本的剩余分配结构的证据。明确人力资本的产权归属及其产权结构的特殊属性,是讨论本文主题的一个必要3的逻辑前提。文章首先对人力资本和非人力资本的产权特性作了一个比较,关于人力资本产权的特殊属性,笔者综合前人的观点,提出了五个方面的内容。以这五个特殊属性为立论基础,并根据前文已论述过的理论依据,文章在第三小节对人力资本参与企业剩余收益分配的必然性分三个层次进行了论述。文章第三部分由理论转向实际,在前文从理论上已经阐述了文章主题的基础之上,详尽介绍人力资本参与企业剩余收益分配的具体途径和形式,并分析各种方式的内容、特点,在此基础上再对它们进行比较。在这一部分中,文章将对员工股票期权进行重点介绍,对其起源、框架、主要形式、及在美国的开展现状。在文章的第四部分,笔者将目光转向我国,在前面已经论述了人力资本参与企业剩余收益分配的理论基础,并简要介绍了当前比较盛行的几种人力资本参与企业剩余分配的方式的基础之上, 在这一部分,文章将立足于中国改革开放的实际情况,对我国企业中人力资本参与剩余收益分配的现状、特