根据“理性人”假设，经济活动中的个体均以个人利益最大化为目标，这引发了高管为了提高收入而操纵盈余的动机。同时，由于内外部监督机制的不完善，加大了高管进行盈余管理行为的可能性。为了促使高管与股东的利益趋同，减少盈余管理行为，企业制定了一系列薪酬契约制度。但近年来，越来越多的学者研究发现，传统的薪酬契约制度并不能有效缓解委托代理问题，反而增加了高管操纵盈余的可能性。为了检验薪酬激励制度对高管盈余管理行为的影响，本文将高管薪酬水平详细区分为绝对薪酬水平和相对薪酬水平即薪酬差距，从应计盈余管理和真实盈余管理两个角度出发，首先检验了绝对薪酬水平与应计及真实盈余管理间的关系。其次，将相对薪酬水平划分为高管内部薪酬差距、高管与员工间薪酬差距及高管外部薪酬差距三个维度，分别检验其对应计及真实盈余管理行为的影响。最后，本文考察了薪酬水平与盈余管理的关系在不同产权性质企业中是否存在差异，并从外部监督及审计质量角度分析了审计费用能否有效调节二者关系。
　　本文的研究结果表明，首先，高管的绝对薪酬水平和相对薪酬水平即薪酬差距无法抑制应计及真实盈余管理，反而成为高管进行盈余管理行为的动机。其次，通过产权性质分组检验发现，相比非国有企业，高管绝对薪酬水平、高管内外部薪酬差距与盈余管理间的关系在国有企业中更为显著，而无论在国有企业还是非国有企业中高管与员工间薪酬差距均只能引发真实盈余管理行为。最后，审计费用对高管绝对薪酬水平和应计及真实盈余管理的关系均存在抑制作用，而对于相对薪酬水平方面，仅能抑制其与真实盈余管理间的关系。
　　本文针对以往研究仅考察绝对薪酬水平而忽视相对薪酬水平的情况进行了补充，丰富了薪酬差距与盈余管理关系的文献，其次，从产权性质和外部监督角度对二者关系进行了更深一步的分析，最后，为不同性质上市公司制定合理的薪酬水平和薪酬差距提供参考意见，以期减少盈余管理行为的发生。