银行流动性创造在保持一国金融体系稳定中起到不可或缺的作用。银行流动性创造主要是指商业银行吸收活期存款、放出长期贷款即由流动性负债向非流动性资产转化的过程,在这一过程中银行牺牲了自身的流动性、加强了自身的流动性风险,给社会注入了流动性。我国当前实施的货币政策对我国商业银行流动性创造行为有着重要的影响,且流动性创造关乎着我国社会上资金的流动性进而对我国的经济发展有着显著的影响,因此本文参考Berger和Bouwman(2009)提出的银行流动性创造指标构建方法,构建银行流动性创造指标与货币政策代理变量,从而可以对货币政策对银行流动性创造的影响做较为详细的分析。具体内容为首先根据银行资产与负债的流动性状况构建银行流动性创造指标并对其进行描述性分析,比较发现我国国有商业银行的流动性创造总额对我国商业银行总流动性创造总额起主导作用,其次根据金融脆弱-假说理论、流动性螺旋假说理论等选取银行资产规模、资产收益率、资本充足率、不良贷款率指标,作为回归分析的控制变量,选取法定存款准备金率、一年期存款基准利率分别作为数量型货币政策与价格型货币政策的代理变量,在稳健性检验中选取广义货币M2增长率与一年期贷款基准利率作为数量型货币政策与价格型货币政策的代理变量。在模型选择方面本文选取的为16家上市商业银行2010年第三季度到2017年第四季度的季度数据,选择使用带固定效应的允许不同个体扰动项存在异方差以及同时处理组内自相关与组间同期相关的FGLS模型进行回归分析。研究发现:(1)我国商业银行的流动性创造总额整体上是逐年增加的,并且我国国有商业银行的流动性创造总额对我国整体商业银行总的流动性创造总额起主导作用。(2)对我国商业银行总体而言,我国的数量型货币政策与价格型货币政策均能对我国商业银行流动性创造总额产生显著影响,且宽松的货币政策能提高我国整体银行的流动性创造能力,资产规模变量对我国整体商业银行流动性创造能力而言不敏感,资本充足率系数显著为负,说明我国商业银行符合金融脆弱-挤压假说,不良贷款率系数显著为正,我国商业银行符合流动性螺旋假说。(3)无论是以法定存款准备金为代表的数量型货币政策还是以一年期存贷款基准利率为代表的价格型货币政策对我国国有商业银行的流动性创造能力均有着显著的影响,当法定存款准备金率提高时,我国国有商业银行的流动性创造能力下降,当一年期存贷款基准利率提高时,我国国有商业银行的流动性创造能力也呈现下降的趋势,全国股份制商业银行的流动性创造能力对数量型货币政策不敏感,但是受到价格型货币政策显著的影响,当一年期存贷款基准利率上升时,全国股份制商业银行的流动性创造能力下降。地方性商业银行的流动性创造能力对数量型货币政策与价格型货币政策都不敏感,需要对地方性商业银行实行更加宽松的数量型货币政策,使得地方性商业银行,在满足风险得以控制的前提下,发挥其流动性创造能力。(4)资产规模对数与我国国有商业银行的流动性创造能力呈反比,且对全国股份制商业银行和地方性商业银行的流动性创造能力不敏感。(5)资本充足率与全国股份制商业银行、国有商业银行、地方性商业银行的流动性创造能力均成反比,由此推断我国商业银行更符合金融脆弱-挤压假说。(6)资产收益率与全国股份制商业银行的流动性创造能力呈反比,对国有商业银行和地方性商业银行的流动性创造能力不敏感。(7)不良贷款率与全国股份制商业银行流动性创造能力呈正比,对国有商业银行和地方性商业银行的流动性创造能力不敏感。