改革开放以来我国金融市场不断创新，衍生产品的应用更是得到了极大的发展。在此背景下，合理定价期权显得尤为重要。在期权定价领域，Black和Scholes于1973年提出的期权定价公式得到了充分的认可。但由于Black-Scholes公式是在一系列理想化假设前提下得到的，在实际应用中难免会产生系统性的偏差。因此，研究出与实际市场环境相一致的期权定价公式对金融风险的控制与管理有着非常重要的理论价值与现实意义。值得一提的是，在实行涨跌停板制度的市场中，在有限时间场合，股票的收益是有范围限制的，且是非对称的。因此，本文主要做了以下工作：一、考虑用非对称截尾稳定分布来刻画股票价格变化。假设股票价格S t满足二、用matlab软件对新的期权定价公式（3）与Black-Scholes欧式看涨期权定价公式进行了数值比较及参数敏感性分析；用新的定价公式（3）对Black-Scholes期权定价公式中的隐含波动率微笑现象做了解释；本文的结论是：Black-Scholes公式实证分析显示的隐含波动率微笑现象是由于该模型假设股票价格服从几何Brown运动造成的。