2008年全球金融海啸爆发以来，各界人士对国际金融监管、经济增长方式还有其他很多问题进行了反思。其中一个重要结论，就是需要对金融监管进行改革，通过改革降低金融危机的发生概率，减少危机发生后产生的负外部性。根据20国集团领导人会议关于提高金融市场透明度和完善问责制、加强监管、促进金融市场完整性、强化国际合作以及改革国际金融机构的总体要求，巴塞尔委员会与其他国际金融组织一起开始就加强监管进行研究，并在2009年12月初步形成了改革的框架，最终在2010年9月被20国集团央行行长和监管首脑会议通过。巴塞尔资本协议Ⅲ提出了宏观审慎的监管理念，并且为了解决金融系统的顺周期问题，巴塞尔资本协议Ⅲ中提出了逆周期资本缓冲这一工具，由普通股和高质量资本构成。逆周期资本缓冲可以提高银行在经济恶化时期的恢复能力，弱化顺周期性带来的影响。　　本文结合国内外文献的最新研究成果，从理论模型的角度，构建逆周期资本缓冲的随机微分模型。模型以银行的生产函数满足柯布-道格拉斯函数，由生产函数推导出营运的息税前利润是一个几何布朗运动和宏观经济状态变量的乘积。然后运用随机微分方程和伊藤引理构建模型，就可以推导出，在经济周期下，银行的债务价值和股权价值的解析式。接下来代入中国银行业的数据进行模拟，可以得到银行释放逆周期资本缓冲的最优的量，以及一些银行营运的临界指标。本文选取16间上市银行从2005年第一季度至2011年第四季度作为样本进行模拟和分析。模拟研究结果表明:　　1.逆周期资本缓冲有很强的吸收风险的能力，当管理层经营状况不稳定，波动率大的时候，逆周期资本缓冲数量快速增多，但是银行的最优资产负债率变化很少，说明逆周期资本缓冲提高了银行在经济衰退时吸收额外损失的能力。　　2.逆周期资本缓冲使破产成本降低了很多。　　3.通过模型得到了中国银行业在2011年第四季度结束时的释放逆周期资本缓冲的最优的数量，以及一些银行营运的临界指标。