2018年1月29日上证指数上升至3587点,此后在中美贸易战的压力下股市开启了灾难模式,8月上证指数跌到2668点的低位,大盘指数在短短7个月内下跌25%,个股股价平均跌幅达到近30%。在市场行情如此不好的情况下,如何能够稳定获得投资收益成了大多数投资者亟需探索的问题,此时量化投资逐渐得到市场中大部分投资者的关注。通常来说公司同时在A股和H股上市应该具有相同的股票价格,但在现实中它们之间的价格往往是有差异的,这便为研究跨市场统计套利提供了思路。本文研究的主要问题是探究同时在A+H上市的公司股价之间是否存在跨市场统计套利的机会,进而研究如果存在统计套利机会,套利的收益率大小是否和数据频率有关。针对这一问题,本文首先选择实证分析的样本期即2017年9月1日至2018年9月1日,对剔除ST和样本期上市后剩余的89家公司的日收盘价进行相关性分析,根据分析结果最终选取中国平安作为实证对象。然后选取5分钟,15分钟、30分钟、60分钟和日数据等五种频率的数据进行协整检验及误差修正模型的建立,由此可以中国平安A+H确实之间存在套利机会。最后使用GRACH模型确定交易信号,并利用MATLAB进行套利过程的模拟以确定每种频率的收益率。基于以上实证分析可以得出:本文设计的统计套利策略应用于中国平安的A股和H股的两个股票之间时能够获得正的收益,且收益率大小和数据频率有关。这表明我国股市存在跨市场套利机会且本文所选的5种频率中日数据的收益率最高,这也表明统计套利策略的数据频率并非越高越好。基于以上结论希望本文的研究结果能够给我国投资者带来更多的投资和盈利模式,同时能够建立更为有效的价格发现机制。