审计委员会作为公司治理中的一项重要制度安排,在完善公司治理结构及提高公司财务信息质量中发挥着积极的作用。随着审计委员会制度在中国的建立和发展,中国上市公司审计委员会是否对盈余质量存在影响一直是国内学者关注的问题。文章基于Basu(1997)盈余持续性的模型,从审计委员会设立的横向与纵向两个维度分别检验其与盈余质量的相关性,第一维度的检验结果表明,中国上市公司自愿设立的审计委员会与公司盈余质量之间存在着显著的负相关关系。这说明在中国上市公司中,自愿设立的审计委员会可以显著提升公司的盈余质量。但当笔者将样本公司分为盈利公司与亏损公司两组再次进行回归却发现,对于盈利组公司而言,相比较未设立审计委员会的公司,设立审计委员会公司表现出较强的盈余稳健性,而对于亏损组公司,同样表现出显著的差异,这就是无论公司是否存在“洗大澡”行为,审计委员会的设立均起到应有的作用;第二维度的检验结果表明,中国上市公司在设立审计委员会后一年,表现出很强的盈余稳健性,表明上市公司在设立审计委员会后显著提升了公司的盈余质量,但而作用的时间存在滞后性。之后,文章使用Ball和Shivakumar(2005)基于应计与现金流的稳健性模型对两个维度再次进行检验,其结论均未表现出显著差异。基于上述结论,文章认为有关部门需要在进一步规范审计委员会设置的同时,将自愿设立审计委员会逐步改为强制性设立,从而达到提高上市公司治理水平的作用。