随着我国资本市场的发展，证券公司也随之发展壮大，已成为资本市场的重要力量。为了扩大市场份额，增强持续盈利能力，提高核心竞争力，越来越多的证券公司通过上市实现做大做强，其中绝大多数的证券公司是通过借壳来实现上市的。在现阶段，借壳上市是我国证券公司走向资本市场的成本较低，速度较快，比较合适的选择。然而，对证券公司借壳上市的研究还在起步阶段，相关的研究成果不多，因此，加强对证券公司借壳上市的研究具有重要的现实意义。本文将对证券公司借壳上市为题，对其进行全面深入分析讨论，以起到抛砖引玉的作用。　　 本文采用理论结合实际的研究方法，重点进行规范研究和案例研究；其间，穿插比较的、历史的方法，以实现对其进行全面、深入分析讨论。首先，介绍了证券公司借壳上市的概念，突出了借壳上市的优势和劣势，接着列出并介绍了有关借壳上市的相关理论，为相关经济行为找到理论依据；之后介绍了文献综述，对现有的研究成果进行了梳理，以便于在吸收现有的研究成果的基础上，提出创新观点。然后，重点研究海通证券借壳上市，对海通证券借壳上市进行了全方位的考察，对其背景、方案设计、难点和重点，意义等进行了详细的讨论，并着重研究了借壳上市中的四大核心问题——现金选择权、合并的会计处理、资产价值估值、政府干预。接下去，再对证券公司借壳上市过程中面临的问题及其对策做了充分研究，以对今后的证券公司借壳上市提供借鉴，并为监管机构的作为提出期待，提出对证券公司借壳上市加以全面、适当、有效监管是监管机构的不容推辞的责任。最后，总结本文的主要观点，阐述了创新及不足之处，并对以后的研究方向做了展望。