P2P网贷平台本质上是一种信息中介机构,平台自身不参与借贷,只为借贷双方提供借贷服务。在征信制度和互联网都比较发达的欧美国家,网贷平台的出现,一方面给那些急需资金的小微企业和个人借款者提供一个融资渠道,再加上借款保险和基金等信用增级,借款者往往可以以低于银行借款利率低借到资金;另一方面,对于个人投资者而言,则可以把闲散的小额资金通过平台贷放出去,且获取的回报比银行存款利率高。为了适应我国特殊的金融市场与社会人文环境,P2P网络借贷被引入我国后,产生了一些变化。目前国内网络借贷主要有两种模式,一种是类似于欧美的纯中介模式,通过平台审核合格的借款人,将借款信息发布到平台上,称为借款标的,然后由投资者选投,待满标后,平台再把资金打入借款人账户,借款人则要在规定期限内归还本金和利息。另一种是网贷平台引入担保公司或保险公司,平台上的交易由担保公司或保险公司担保,由于投资者的资金得到担保,借款人可以以相对较低的成本获得借款。首先,本文通过阅读和整理相关文献资料,简要梳理P2P网络借贷的产生、发展和现状,对P2P网贷有一个清晰的认识并做简要的阐述;其次,结合对拍拍贷平台上交易数据的分析,初步了解平台借款人的特征和借款相关信息。为了更加全面的找出影响网贷利率的各种因素,实证分析主要分为两个部分,第一部分是时间序列数据分析,对网贷利率和Shibor做格兰杰因果关系检验,检验结果表明,Shibor是引起网贷利率的格兰杰原因,即Shibor会对网贷平台的利率产生影响;第二部是横截面数据分析,主要选取拍拍贷平台实际交易数据,因变量是借款利率,自变量选取借款标的信息与借款人相关信息,然后建立多元线性回归模型,对在平台上获取的实际交易数据进行回归分析,找出影响借款利率的变量及其影响程度。最后的回归结果显示,平台上注册时间、借款金额、借款期限、借款次数、借款人的魔镜等级、月收入、网贷平台待还款余额、年龄和性别对借款利率有显著的影响。结合时间序列格兰杰因果关系检验和横截面多元线性回归分析,最后得出借款利率不仅受到平台自身诸多微观因素的影响,而且还受到平台外部宏观因素的影响。