信用风险是商业银行面临的最大风险，占银行总体风险的60％左右，随着宏观经济波动的加剧，国内商业银行经营将面临更大的不确定性，因此，加强对商业银行信用风险的有效管理，对于控制我国商业银行的信用风险规模，改善商业银行经营管理，具有重要的现实意义。　　本文首先界定了商业银行信用风险的一些基本概念，然后选取了不良贷款率作为商业银行信用风险的度量指标，不良贷款率越高，说明商业银行信用风险越大；反之，不良贷款率越低，说明商业银行信用风险越小。　　其次，界定了经济周期的类型及划分方法，并讨论了经济周期波动的理论成因，通过分析1977年以来中国经济周期波动的实际情况，并对反映信贷周期波动的指标信贷增长率以及反映经济周期波动的指标GDP增长率进行了实证检验。　　接下来，探讨了经济周期波动对企业借款行为以及银行贷款行为的影响，并分析了我国商业银行不良贷款的总体状况以及结构情况，从宏观经济环境、行业发展变化、企业经营管理以及商业银行经营机制四方面探讨了我国商业银行不良贷款的成因，并选取了15个量化不良贷款影响因素的指标因子作为解释变量，不良贷款率作为被解释变量进行实证分析。　　研究认为我国经济周期波动具有典型的信贷周期特征；信贷增长率和经济增长率存在长期均衡稳定关系，两者之间呈正向变动关系；商业银行信贷具有亲周期特点，即信贷周期和经济周期具有同步性，随着经济的波动而波动；银行损失类贷款绝对值和经济周期波动高度相关；关注类贷款规模增加幅度远高于贷款总规模增加幅度；此外，我国商业银行不良贷款主要分布在制造业、批发零售业以及房地产业；不良贷款率与经济发达情况呈反向变化关系，即经济越发达地区，不良贷款率越低，经济越不发达地区，不良贷款率越高。　　要降低商业银行的不良贷款，商业银行应慎重选择客户，并且控制企业债务规模，主要考察企业的第一还款来源，而不是过分倚重第二还款来源；企业应控制投资规模，坚持稳健经营，并完善企业经营管理，努力提高盈利水平，保证还款能力；政府应完善企业征信系统，减少银企间信息不对称，并加强社会信用惩戒机制，打造良好的信用与法律环境。