该文探讨了银行和企业在信贷市场中的三种"信息不对称"情形.我们首先假定在三种情形下企业都对其投资项目的风险和项目成功时的收益等信息有着准确的了解.银行却对投资项目的信息了解程度有三种不同的情形.第一种情形下,银行准确地了解项目的风险和投资成功时的收益,这近似于银行和企业间不存信息不对称.该文分析了该情形下的"信贷脱媒"现象.第二种情形下,银行了解项目在投资成功时的收益,但是却不了解项目的具体投资风险.该文模型表明在这种情形下将出现借款企业的"正向选择"行为,信贷市场将出清,并且达到均衡状态.而当利率受政府控制不能自由波动时则有可能阻碍市场达到均衡状态.第三种情形下,银行既不了解投资项目的风险,也不了解投资项目在成功时可以获得的收益.银行所了解的是项目的预期回报(定义为项目的成功率与项目成功时的收益之积).该文认为在该情形下将出现借款企业的"逆向选择"行为,信贷市场达到"信贷配给"均衡.文章进一步分析了抵押、借款企业自有资本、以及信贷担保对"信贷配给"的影响.我们也详细分析了"道德风险"如何影响银行"信贷配给"行为.而对于高风险高收益的项目则放在风险投资体系中分析.总的说来,该文探讨了"信息不对称"的不同情形是如何导致银行和贷款申请企业的不同行为的.该文进一步探讨了银行的信贷政策(贷款利率、抵押品要求、信贷担保要求)与代款申请企业的"正向/逆向选择"行为和"道德风险"等因素如何在信息不对称的不同情形下相互作用,最终影响银行和贷款申请企业的行为.