随着金融市场化、全球化进程的深入，以及信息通讯技术的发展，金融各市场之间的联系将会越来越紧密、市场界限亦逐渐模糊。多次的金融危机就是该逻辑的最好证明。证券市场，特别是股票市场被认为是整个宏观经济运行的“晴雨表”，外汇市场则是开放经济环境下维护国家经济安全和金融稳定的重要政策工具。正是鉴于金融一体化以及证券市场与外汇市场对于一国金融市场的重要性，国内外越来越多的学者关注研究两者之间可能存在的关联性。　　在对相关研究进行分析的基础上，本文以2006年2月22日至2010年10月15日的上证综合指数（复权）的日收盘指数和人民币兑美元汇率日收盘价数据为基础得到的相应收益率为样本进行实证研究。　　在实证分析中，首先使用小波分析方法，运用SYM8小波基函数对样本数据进行7层分解，并提取周周期、月周期、季周期以及半年周期数据。然后利用参数方法——分位数回归方法以及非参数方法——非参局部线性方法进行实证分析。　　分位数回归方法的实证结果表明:汇率收益率对股指收益率的影响从周周期到半年周期存在先扩大后缩小的趋势。其中月周期中两者关系最强。股指收益率对汇率收益率的影响亦存在相同趋势，但在季度周期中两者关系最强。　　非参局部线性方法的实证结果表明:在周周期和月周期中，汇率收益率在一定范围时对股指收益率基本无影响。在季周期和半年周期中汇率收益率则对股指收益率的影响存在先正向扩大后负向扩大趋势。股指收益率对汇率收益率的影响在周周期、月周期和季周期中，多数情况下基本无影响。而在半年周期中，股指收益率对汇率收益率的影响波动下降，由正向转为负向。　　最后，根据实证结论，在充分考虑我国的实际情况下，论文提出了促进我国外汇市场与股票市场健康协调发展的政策建议。