上海特毅企业有限公司是一家快速发展的企业，其发展的思路是，捕捉到国际市场的需求，整合国内制造业的资源，生产出价廉物美的产品供应国际市场，实现自身的低成本扩张。上海特毅企业有限公司下属子公司——上海美浩电器有限公司是一家生产清洗机的企业，所生产的产品全部出口，由于所生产的产品进入壁垒低，随着产品跟进者的不断出现，市场的形态由垄断市场，变为完全竞争的市场，产品的价格不断降低，产品的利润率也不断地下降，为了改善公司的经营状况，上海特毅企业有限公司决定向清洗机的产业链上游拓展，由于清洗机泵对清洗机的性能，可靠性影响很大，而且在清洗机的成本中所占比例也较大，所以公司董事会批准了清洗机泵项目的立项，需要对清洗机泵项目的可行性进行研究。上海美浩电器有限公司作为国内最大的清洗机生产企业，生产销售规模从2002年的年产33.8万台，增长到2003年的年产70.5万台，今年1-7月已经生产销售了70万台，预计2004年能够达到100万台。近两年来企业经营取得了跨跃式的高速发展。同时，由于上海美浩电器有限公司所生产清洗机的零部件都是外协配套的，这样就蕴含着巨大的风险，具体表现在：产品的采购成本占到销售价格的很大部分，使得产品的利润空间有限。核心技术掌握在配套厂家的手中。配套厂商的配套周期一旦不能满足要求，就会影响准时供货，对公司的信誉造成损害。为了改变目前的不利局面，提高公司的核心竞争力，降低生产成本，提高公司的盈利能力，公司应采取向上游产业链拓展，清洗机泵作为清洗机的<WP=62>核心部件，对清洗机的质量，可靠性有重要的影响，而且在整机的成本中占据较大比重，所以适宜自行制造。根据调查研究，目前全球家用低端清洗机市场容量约1,000万台左右，美浩今年预计产销达到100万台，约占全球同类市场份额的10%左右。根据全球市场需求的稳步增长和近年来上海美浩电器有限公司清洗机产量的快速增长，本项目确定生产规模为年产150万台清洗机泵是适宜的。本项目清洗机泵的生产方式利用全部零部件外协配套，主要做装配和检测。清洗机泵技术参数：压力70～120bar，流量300～360L/h项目设备购置总金额1,191,400.00元，其中，检验设备购置费用42,400.00元，生产设备购置费用1,006,000.00元，生产辅助设备购置费用143,000.00元。本项目建设利用“A企业”在金山区的闲置厂房。该厂房占地总面积20,239m2，建筑面积5,847m2。环境保护设计原则贯彻“以防为主，防治结合，综合治理”的方针；采取完善的劳动保护措施；火险类别属于四级到五级；采取完善的消防措施；建立完整的消防制度。本项目拟以独立法人企业形式运营。以上海特毅企业有限公司与香港XXX公司共同出资成立新公司。项目公司的注册资本940万元，上海特毅企业有限公司出资700万元，占总股本的74.5％；香港XXX公司出资240万元，占总股本的25.5％。项目公司可享受的税收优惠政策：中外合资企业可享受两免三减半的企业所得税优惠待遇。项目以独立法人公司运行，下设4个部门：(经理)办公室、产品开发部、生产制造部、总务部。根据本项目运行的机构设置与生产经营需要，项目的劳动定员数量为231人。其中各部门劳动定员如下：其中各类管理人员共计<WP=63>60名，生产一线员工与后勤人员共计171名。本项目建设工期预计约需6个月，预计实施时间为2005年1月1日～2005年6月30日。2005年7月进行新生产试生产。投产后第一年达到设计能力的60%，第二年到达到设计能力的80%，第三年达到设计能力的90%，第四年开始达产运行。清洗机泵项目的固定资产投资合计为267.55万元，项目第一年生产所需流动资金为1,552.69万元，总计1,820.24万元。上海特毅企业有限公司出资700万元，香港XXX公司以现金方式出资240万元，银行贷款900万元，实际投资1,840万元。该项目的内部收益率为47.1%，净现值为3,954.57万元，投资回收期为3.52年。财务敏感性分析表明：当成本上升10％、成本降低10%，销售收入下降10％和销售收入上升10％时,全部投资财务内部收益率分别为14.85%、99.24％、12.22%和98.19%。财务评价对可能变化的因素投资的敏感性分析，结果表明，财务指标受投资因素的影响不大。对于可能存在的资金风险，可以通过短期银行贷款，或向供应商采取信用融资的方式解决。对于成本和价格变动的风险，可通过与上游供应商进行谈判，尽量降低采购原材料、零部件的价格，或与下游进口商谈判，适当地提高出口产品的销售价格，从而把风险全部或部分转嫁到上下游的企业。项目进度的风险，可通过加强项目管理的控制，保证工期可以如期完成。对于技术风险，可通过发挥企业技术人员的集体力量，或外聘技术专家解决。综上所述，从技术与经济各方面分析，本项目具有可行性，本项目具有较强的抗风险能力。同时可以增强集团企业的核心竞争力，并为进一步向产业链上游拓展起到了示范作用。所以建议投资该项目。