随着经济发展的不断深入和经济模式的深度转变,中国利用外资的形式已发生了巨大的变化,从最初的“三来一补”到中期的外商产业直接投资,再到2005年以后外资私募股权投资的急剧上升,海外私募股权基金在我国正面临着巨大的商业发展空间。对于成熟的资本市场而言,私募股权投资资金是市场上非常重要的机构投资人,我国目前缺乏成熟的本土私募股权基金,也缺乏必要的机构投资人。因此,在国内一方面企业缺乏足够的融资渠道,另一方面累积的民间财富又需要合适的投资渠道,这就决定了我国现阶段需要海外私募股权基金,并进而需要发展本土私募股权投资基金,需要通过这种有效率的融资工具推动高新技术的发展、产业重组的实现,并最终推动资本市场的完善和经济的发展。本论文正是在此背景下,通过论证海外私募股权投资及其法律机制的发展演变,并与境内法律环境下的各种企业形态进行比对,分析海外私募股权投资在现阶段能否实现境内法律机制的移植和对接,然后,在此基础上检讨我国目前引入海外私募股权投资在政策环境、法律制度等方面存在的问题,并提出了有关建议和对策。论文共分四个部分:第一部分是关于私募股权投资的概念界定。主要基于“私募与公募”、“私募(证券)基金和私募股权投资基金”等方向的分析,辅以对私募股权投资基金的分类讨论,由此界定私募股权投资的概念,总结其特点。第二部分是阐述私募股权投资及其法律机制的发展演变。主要以美国私募股权投资的发展历程为主线,阐述了这一融资工具的历史发展及其法律机制的演变选择,并比较分析了各种法律机制的区别及其优缺点。第三部分是海外私募股权基金法律机制的境内移植分析。主要以前述海外私募股权基金法律机制在境外的主要法律形态分析为基础,通过阐述境内法律环境的发展演变,分析海外私募股权基金境内发展的法律模式适应性,同时基于对涉及完整私募股权基金投资流程的具体问题包括外资私募股权投资基金的境内准入、常见法律形态移植的可行性以及境内退出机制的整体分析和研究,得出在目前法律环境下海外私募股权基金基本可以实现法律机制境内移植的结论。第四部分是关于完善海外私募股权投资境内法律机制的建议。即在前述研究结果上,对目前海外私募股权投资对接境内法律机制中存在的问题进行梳理和分析,并提出完善海外私募股权投资境内法律机制的意见和建议。本文认为,现阶段不仅从促进有效利用海外私募股权投资基金,还是从促进本土私募股权投资基金健康发展的角度出发,都应当完善境内法律机制,有效引导海外私募股权投资基金在境内的准入和运行,为中国经济发展提供活力。