中国股票市场的发展是资本市场投资者最关心的话题,目前市场散户集中率高、羊群效应、投资者不理性与股票市场稳定性差等现象,一度成为了证券市场发展和投资者资产保值增值的障碍。股票型基金正逐渐成为投资者资产配置中的重要组成部分,它集合了专业人士管理、规模化效应以及风险分散化的优点。与此同时,股票型基金随着资本市场的完善,发行数量增势明显,建立基金业绩评价体系对于基金发展十分重要。本文以基金业绩归因的理论模型为理论依据,旨在为投资者提供选择股票型基金的投资策略。策略主要是T-M、H-M和C-L模型这种外部业绩评价的模型对样本基金进行筛选,然后选出业绩良好的基金进行测试,验证策略的合理性。随后,加入内部评价方法——Brinson归因方法,对于传统模型的有效性进行客观评价和策略补充。实证过程是在筛选期运用模型筛选出业绩良好的基金,然后在测试期评价筛选出基金的业绩水平。通过实证研究发现,基准的选取决定着策略的有效性,传统业绩归因模型筛选结果一致时可以筛选出业绩优秀的基金,Brinson业绩归因可以从另一个角度验证传统业绩归因策略的有效性。