本文基于我国会计制度变迁的背景,考察我国上市公司应计盈余质量的时间序列属性,分析会计制度变迁是否导致了上市公司应计盈余质量的上升。在此基础上,本文还进一步考察了应计盈余质量的经济后果,进而从应计盈余质量的角度检验了我国会计改革的效果。本文的研究回答了下列问题:　　 1.我国会计制度变迁对上市公司应计盈余质量产生了何种影响?　　 2.从应计盈余质量的角度看,我国会计改革是否取得了预期的效果?　　 3.公允价值计量对应计盈余质量产生了何种影响?　　 4.在会计制度变迁的背景下,我国上市公司应计盈余质量的变化会对各利益相关者的决策产生何种影响?　　 本文的贡献和主要研究结论如下:　　 1.基于财务会计概念框架的会计信息质量特征,构造了一套分析和评价我国上市公司应计盈余质量的指标体系。　　 由于缺乏对应计盈余量的统一定义,研究者对应计盈余质量涵盖内容认识不同,往往根据已有研究对应计盈余质量进行测度,致使对其的测度缺乏必要的理论基础。本文在会计信息质量特征的基础上构造应计盈余质量的测度,可以合理测定我国会计制度变迁所导致的上市公司应计盈余质量的时间序列变化趋势。　　 根据《企业会计准则(2006)》的《基本准则》,我国上市公司的会计信息应满足可靠性、相关性、明晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性这八项会计信息质量特征。在这八项会计信息质量特征的基础上,本文采用应计盈余估计误差、应计盈余持续性、应计盈余可预测性、异常应计盈余、应计盈余价值相关性、应计盈余及时性、应计盈余稳健性和应计盈余质量综合测度来测度应计盈余质量。　　 2.通过分析会计制度变迁对我国上市公司应计盈余质量的整体影响,为检验我国会计改革成效提供了经验证据。　　 时间序列分析和回归分析均表明,我国上市公司应计盈余质量大致呈上升的趋势,并且会计制度变迁对应计盈余质量造成了显著影响。在1998年会计制度变迁之后,我国上市公司的总体应计盈余质量是显著上升的,具体表现为应计盈余估计误差和异常应计盈余水平的下降,应计盈余持续性、应计盈余可预测性、应计盈余价值相关性、应计盈余及时性、应计盈余稳健性和应计盈余质量综合测度的上升。在2001年会计制度变迁之后,我国上市公司的应计盈余质量低于1998-2000年,但不显著,具体表现为应计盈余估计误差和异常应计盈余水平的下降,应计盈余价值相关性、应计盈余及时性和应计盈余稳健性上升,但应计盈余持续性、应计盈余可预测性和应计盈余质量综合测度有所下降。在2007年会计制度变迁后,我国上市公司的总体应计盈余质量是显著上升的,具体表现为应计盈余估计误差和异常应计盈余水平的下降,应计盈余可预测性、应计盈余价值相关性、应计盈余及时性、应计盈余稳健性和应计盈余质量综合测度的上升,但应计盈余持续性有所下降。值得注意的是,虽然2001-2006年的总体应计盈余质量低于1998-2000年,但是其总体应计盈余质量还是显著地高于以前年度(1996-2000年)的总体应计盈余质量。这在一定程度上说明了,我国会计改革是有效的,改善了我国的应计盈余质量。　　 3.在金融危机的背景下,基于2007年实施的新会计准则扩大公允价值计量运用的特点,分析公允价值计量对应计盈余质量的影响,不仅有助于评价我国新会计准则的实施效果,还有助于化解关于公允价值计量与金融危机关系的争论。　　 本文的实证检验结果表明,公允价值计量的采用会显著提升应计盈余质量。在2007年公允价值计量相关准则实施后,采用公允价值计量的公司的应计盈余可预测性、应计盈余价值相关性、应计盈余及时性和应计盈余稳健性均显著高于其他公司,这些公司的总体应计盈余质量也显著高于其他公司。然而,公允价值计量对应计盈余质量也有一定的负面影响,在2007年公允价值计量相关准则实施后,采用公允价值计量的公司的应计盈余持续性显著下降,异常应计盈余水平则显著上升。　　 4.结合我国制度背景,分析了应计盈余质量对各利益相关者产生的经济后果,有利于各利益相关者评价财务报告的有用性。　　 本文的经验证据表明,应计盈余质量会影响各利益相关者的决策。具体表现为:总体而言,应计盈余质量的改善会提高股东回报、增加管理层资本投资额、降低股东回报波动性和减少外部融资额；应计盈余质量越差的公司,审计费用越高,分析师盈利预测误差和盈利预测标准差也越高,并且更有可能收到非标准审计意见。另外,会计制度变迁也对应计盈余质量与各利益相关者决策之间的关系产生一定的影响。　　 5.通过分析应计盈余质量对资本成本的影响,探讨了应计盈余质量对资本市场资源配置的影响,可以为相关监管机构改善监管提供相关证据。　　 本文发现,在应计盈余质量对债务成本的影响方面,应计盈余可预测性、应计盈余价值相关性和应计盈余质量综合测度越高,公司债务成本越低；在应计盈余质量对权益成本的影响方面,应计盈余估计误差越小、应计盈余可预测性越高、异常应计盈余水平越低、应计盈余质量综合测度越高,公司权益成本越低。　　 会计制度变迁对应计盈余质量与资本成本之间的关系也产生了一定的影响,例如,1998年会计制度变迁后,异常应计盈余水平对权益成本的影响显著上升；2001年会计制度变迁后,应计盈余可预测性和应计盈余质量综合测度对债务成本和权益成本的影响均显著上升。