我国资本市场经过20多年的发展,规模快速扩大,体系不断健全。中小券商在中国证券行业的快速发展中,起到非常重要的作用,是证券行业不可或缺的组成部分,也是证券行业健康发展的基石。2010年以来,证券行业总收入经过持续三年下滑,已进入最黑暗时期。然而,中小券商由于底子薄、规模小、盈利弱等不利因素,传统业务进一步受到大型券商的挤压,面临更严峻的考验。中国证券业创新发展研讨会后,随着创新业务各项政策的逐渐落实,行业也迎来了创新发展的巨大机会与挑战。在创新业务上,虽然中小券商与大型券商处于同一起跑线上,但是如果不创新,重点发展特色服务,中小券商仍将面临更大生存竞争压力。把握创新大会的各项政策机会,充分利用区域优势,适时发展特色业务领域,在夹缝中求得生存,是中小券商的唯一出路。本文基于作者在中小券商工作的经验和思索,主要运用迈克尔·波特的竞争战略理论的五力模型,结合运用SWOT分析模型；通过剖析我国中小券商的经营现状,中小券商与大券商的竞争关系,提出中小券商区域导向型竞争战略和特色服务导向型竞争战略；立足天风证券股份有限公司(以下简称天风证券)自身状况制定的企业战略和经营思路；以天风证券竞争战略选择为案例,研究其经纪业务向财富管理转型竞争策略、投资银行业务多元化发展竞争策略,研究所业务竞争策略。