我国是世界上最大的钢材生产国和消费国,同时也是钢材进出口的大国。作为国民生活生产建设中的重要原材料,钢材价格的波动受国民经济的影响较大,为了保障经济平稳发展和规避风险,中国证监会于2009年3月27日在上海期货交易所推出包括螺纹钢期货和线材期货在内的钢材期货。钢材期货的推出有效的规避了我国钢材生产商因钢材价格剧烈波动产生的经济损失。本文应用计量经济学方法对上海期货交易所螺纹钢期货价格及主要影响因素进行实证研究。首先,本文通过回顾国内外期货价格形成理论和分析螺纹钢期货价格的形成机制得出螺纹钢期货价格的影响因素分为宏观和微观两方面,然后选取影响因素为：螺纹钢现货价格、上证指数、工业增加值增长率、房地产投资完成额；其次,本文应用应用数理统计方法和JB检验对上海期货交易所螺纹钢期货价格和主要影响因素进行实证研究,由检验可知,螺纹钢期货价格和影响因素的数据服从正态分布；再次,本文应用序列相关检验对螺纹钢期货价格进行有效性检验,检验表明上海期货交易所的螺纹钢期货市场是弱式有效的；然后,本文通过Granger因果检验分析影响因素与螺纹钢期货价格之间的引导关系,结果表明,所选取的因素可作为应变量来解释螺纹钢期货价格的变动,为回归模型打下基础。本文的回归模型部分先通过期货价格与各个影响因素的对比折线图分析期货价格与影响因素的关系,结合第四章的Granger因果检验结果确定影响螺纹钢期货价格的显著因素：滞后一期的螺纹钢现货价格、滞后两期上证指数、滞后一期工业增加值增长率,同时引进期货价格上涨、下跌的虚拟变量,采用逐步回归法建立螺纹钢期货价格多元回归模型,并对该模型进行各项检验,检验结果显示该模型的拟合优度达到90%,回归模型的可靠程度为98%。