在资本市场的运行过程中经常会出现资产价格泡沫，一定程度之内的资产价格泡沫通常不会对资本市场的运行带来风险，但当资产价格中存在严重的泡沫成分时，泡沫一旦破裂会给一国的金融体系乃至整个经济体系带来巨大的风险，因此，深入分析资产价格泡沫的形成原因和演化机制，并在此基础上对资产市值规模的适度性进行分析，对于金融体系的稳定运行和国民经济的持续稳定发展都是十分必要的。目前，资产价格泡沫的研究，特别是泡沫界定、形成机制及测度检验等问题仍是理论界存有争议尚需突破的难点，因此，系统而全面地对资产价格泡沫形成和演化机制、检验测度以及有效调控等问题进行理论探讨，具有重要的学术价值和现实意义。　　第一部分主要介绍资产价格泡沫的研究背景以及居民资产结构对资产价格泡沫的影响。首先，介绍本文选择资产价泡沫作为研究对象的研究背景、论文的研究方法、结构体系以及主要内容，目的在于对全文的论述进行总体上的描述，为全文的展开进行铺垫;其次，介绍资产价格泡沫结构演变的理论框架，对国内外学术界有关资产价格泡沫的研究状况以及方法演进进行归纳和评述;在此基础上，从行为经济学、金融过度支持假说以及国际波动和传导机制三方面形成全文的理论分析框架，并据此展开定性分析。　　第二部分结合美欧日中的经验数据，分析中国资产价格泡沫的微观居民资产结构基础和宏观调节机制。首先对美、日、中的资产价格泡沫现象进行比较分析，并从居民对安全资产和风险资产的替代选择行为出发，分析资产价格泡沫的形成和关联机制;其次，在此基础上研究不同国家居民消费预期、资产选择对资产价格泡沫形成的贡献和影响;最后，在前文对资产价格泡沫演化机制进行剖析的基础上，以中国股票和房地产市场为例，分析中国资产价格泡沫的特征以及居民理性和非理性预期对资产财富效应的基础作用;同时，采用广义自回归条件异方差(GARCH)模型，对我国居民资产结构、资产选择偏好与资产价格泡沫的关系展开计量经济学分析，验证了居民资产结构和资产选择偏好对资产价格泡沫所产生的作用和影响。这部分的写作目的是从居民资产结构这一微观层面的特殊角度出发，探讨资产价格泡沫的形成和演化机制。　　第三部分借助国际化的分析视角，探讨资产价格泡沫的国际传导机制。首先，探讨资产价格预期对泡沫形成的跨期影响，并考察资产价格泡沫的波及效应和跨国传导机制，分析资产价格泡沫国际传导中的关键影响因素;其次，分析中国的输入型资产价格泡沫以及资产价格泡沫深层次的成因，考察全球化背景下，资产价格泡沫危机对中国经济的影响，以及资产价格泡沫的正面效应和负面效应。　　第四部分着力进行应对资产价格泡沫危机的制度设计并提出相应的对策建议。首先，从微观经济主体和宏观层面两个角度出发研究资产价格泡沫的治理与防范，微观部分在述评市场投资者的认知偏差及其影响的基础上，提出一些纠正或避免认知偏差从而有助于投资者正确评价资产价值的方法，宏观部分则从货币政策、流动性过剩和金融体系等方面提出对资产价格泡沫进行有效调控的政策和措施;然后，将各国应对资产价格泡沫危机的政策进行梳理，提出加强金融监管、对资产价格泡沫进行干预和建立国际协调机制等政策建议。