信贷业务是商业银行最古老、最重要的资产业务形式,国内外商业银行在谋求多元化经营的同时也非常注重对这一传统业务的拓展与创新。随着我国金融改革和利率市场化进程的推进,商业银行利差收入不断被压缩,信贷业务同业竞争日益加剧。此外,宏观经济结构调整等因素导致的大量不良贷款余额成为拖累商业银行长期健康发展的沉重包袱。如何在合理控制商业银行信贷业务风险的基础上提高经营效率是全球商业银行领域面临的一个重要课题。从西方先进商业银行的发展历程可以看出:构建科学完善的信贷业务绩效评价体系是提高商业银行竞争力的一把利刃。RAROC即风险调整后资本收益率,是西方商业银行绩效评价领域广泛应用的一种核心指标。该指标的核心观点是:根据是否可以被提前预期,商业银行经营过程中各种风险导致的损失可以被分为两类即预期损失和非预期损失。运用财务分析技术和风险计量技术可以将预期损失和非预期损失分别量化为当期成本和经济资本并以此直接对当期收益率进行调整,得到商业银行经风险调整之后的收益率。风险调整后资本收益率使得商业银行的收益与风险挂钩,可以为商业银行内部各个层次提供绩效评价的统一依据。目前,我国商业银行绩效评价领域应用风险调整后资本收益率指标的相关研究尚处于起步阶段,已有研究成果在数据收集以及参数计量方面还存在很多不足之处。从写作结构上看,本文首先基于商业银行绩效评价和RAROC指标的基本理论及现有研究成果从不同层面分析RAROC指标在商业银行信贷绩效评价中的作用并尝试构建基于该指标的商业银行信贷绩效评价体系。其次,本文从不同维度对基于RAROC指标的信贷业务绩效评价方法的应用进行实证研究并采用KMV模型着重分析了预期违约率这一重要参数的性质和计量方法。最后,结合我国商业银行和金融环境现状分析了我国商业银行施行基于RAROC指标的信贷绩效评价体系的困难并提出相应的对策。