中国经济的转型升级需要多层次的资本市场给予支撑,虽然我国证券行业向大型券商的集中程度正快速加强,但持续扩大的资本市场总量和不断增加的业务品种,为中小券商提供了足够的发展空间。作为证券市场的重要参与者,中小券商的健康发展符合我国经济发展的需要。但现有的相关研究中很少有人关注到中小券商的地方政府背景,因此本文着重探讨区域性中小券商的转型发展之路,这是对国家建设多层次资本市场思想的实践探索,具有较强的现实意义。本文分为六部分。第一部分绪论,阐明研究背景、意义,进行文献综述和相关理论论述,明确研究主要内容及逻辑框架。第二部分分析我国券商发展面临的宏观背景。第三部分从券商发展历史,主要业务产品以及券商现状特点三方面论证我国券商发展的行业背景。第四部分从概念界定入手,通过比较和案例分析,总结我国区域性中小券商的特点和制约因素。第五部分提出我国区域性中小券商转型发展对策。第六部分结论。本文认为较之大型券商,区域性中小券商呈现出区域市场优势明显,资本规模较小、经营风险较大,盈利结构单一雷同、经营方式落后,高素质人才缺乏、核心竞争力不足等特点。通过案例分析,进一步指出“地方政府”烙印并不是制约其发展的主要因素,发展战略不明晰,公司性质和组织架构转换不及时才是影响业务开展、企业发展的根本原因。因此,对于目前在各种竞争关系中都处于弱势地位的区域性中小券商来说,立足企业实际明确区域特色服务发展战略;及时转变盈利模式,适当选择主营业务;并通过组织架构的调整,理顺业务条线,是实现转型发展的基本途径。