21世纪以来,全球范围一系列财务舞弊事件及其后的上市公司破产倒闭案件的发生,使得社会各界对企业内部控制质量尤为关注,我国也出台了一系列相关法案条例制度的颁布,对内部控制体系进行完善。其中,保证会计信息质量真实性始终是内部控制的一项基本目标,并且多数研究将应计盈余管理程度作为衡量企业会计信息质量的重要指标,很多学者也关注内部控制对上市公司盈余管理的影响。早期研究对盈余管理更多使用是应计盈余管理,后期逐渐开始关注真实活动盈余管理行为。内部控制规范体系的实施一定程度地改变了上市公司应计和真实活动盈余管理的相对成本,本文将研究内部控制对应计和真实活动盈余管理的不同影响效果。根据“高阶梯队理论”,高管专业水平和以往经历对于建设内部控制至关重要,本文选取高管特征中的CEO财务经历,研究其对内部控制和盈余管理二者之间的关系存在何种影响?基于此,本文从CEO财务经历出发,就其对内部控制与应计与真实活动盈余管理之间的调节作用进行分析。本文选取2012-2017年我国A股主板上市公司作为样本,在构建多重线性回归模型的基础上,进行回归分析。实证研究结果发现;(1)内部控制与可操纵性应计利润显著负相关,与真实盈余管理显著正相关,说明高质量的内部控制可以降低应计盈余管理程度,却会增大真实活动操控程度;(2)加入CEO财务经历这一调节变量进行分组检验,发现两组均显著负相关,但CEO有财务经历公司的内部控制与应计盈余管理回归系数绝对值较大,验证了相比CEO无财务经历公司,CEO拥有财务经历公司的高质量内部控制降低应计盈余管理程度更大;对于真实盈余管理,CEO有无财务经历公司的内部控制与真实活动盈余管理均显著正相关,但CEO有财务经历公司的回归系数较小,这说明相对于CEO无财务经历的公司,CEO拥有财务经历的公司中高质量内部控制增加真实活动盈余管理程度较小;(3)进一步对应计与真实活动盈余管理分解分析,研究发现主要是抑制了负向应计盈余管理,对正向应计盈余管理并没有显著作用,减弱了公司在严格内控环境下进行费用操纵的倾向。本文的研究结论对于政府部门和公司管理层都具有重要启示:首先,本文研究对企业制定选拔管理人员标准有一定的借鉴意义。管理者曾经的任职经历对其决策能力和判断力有着重要影响,因而可作为甄选的指标之一。财务知识在企业管理中的作用愈发重要,决策者只有准确解读会计信息,才能确保业务活动的协调有序进行,保证经营的效率与效果。尤其是CEO具有财务经历,掌握财务知识分析企业财务运行状况,有利于提高企业整体经济效益和企业价值;其次,研究结论可以使监管部门、审计师更好地认识到内部控制对盈余管理行为的影响。本文发现内部控制可以有效地抑制应计盈余管理,反而促发了真实盈余管理行为;进一步研究CEO财务经历这个调节变量作用于内部控制与上市公司应计与真实活动盈余管理行为之间的关系,发现CEO财务经历可以有效增强内部控制对应计盈余管理的抑制作用,减弱内部控制对真实活动盈余管理的促进作用。监管机构和外部审计师重点关注真实盈余管理行为,使其进一步加强对上市公司盈余操纵的监管。本文的创新点在于:(1)本文就公司内部控制对真实活动盈余管理的影响做出进一步研究。尽管以往有文献研究了内部控制与盈余管理之间的关系,但通常是以应计盈余管理为基础,本文将盈余管理分成了应计盈余管理与真实活动盈余管理进行研究,发现高质量的内部控制对于应计盈余管理与真实活动盈余管理有截然相反的作用;(2)本研究引入CEO财务经历这一新视角对内部控制与盈余管理二者之间的关系进行分析。大多数学者就高管特征单一形式分别探讨其与内部控制、盈余管理的关系;也有部分学者从外部利益相关者与高管权力集中等角度对内部控制与盈余管理之间关系进行研究,却很少关注CEO财务经历等高管自身特征在其中发挥的作用,而本文以CEO财务经历这一新视角,探讨其对内部控制与盈余管理关系的影响。