作为我国建设多层次资本市场的重要补充机制,私募股权投资基金能短期内聚集巨额的社会资本,能推动创新创业型企业的股本市场化,引领民间资本投向国家战略新兴产业和重点区域板块。在私募股权投资基金的发展历程中,为营造良好的社会经济环境而促进其健康快速发展,我国政府制定并出台了相关法规政策,旨在规范私募股权投资基金的发展。税收政策作为宏观调控的重要经济手段之一,对私募股权投资基金、投资者以及被投资企业的行为决策有着十分重要的影响。适当的税收优惠可以从正面发挥其激励效应,使得私募股权投资供给与需求的双增长,振兴实体经济。但因为私募股权投资基金在我国存续期较短,金融监管与税收激励方面法律法规滞后,私募股权投资基金的发展过程中仍存在不同组织形式税负差异、亏损分担与跨期弥补时限较短等问题,导致其发展速度仍不能满足国内实体企业需求。因此研究私募股权投资基金以及税收对私募股权基金的激励等问题,对资本市场进一步完善、我国产业结构转型升级以及供给侧结构性改革等无疑具有重要的战略意义。本文基于私募股权投资基金相关的税收政策,研究私募股权投资基金在不同组织形式下的的税收负担,并从数理模型的角度,推导分析税收政策对私募股权投资基金的供求双方、资本成本以及投资风险等的影响路径。最后应结合本国私募股权投资基金的发展实际,因地制宜改进相应税收优惠政策,注意不同组织、不同投资方式、不同行业以及区域间的私募投资的税收负担差距,采取多元化税收激励方式,建立长期股权投资的税收激励制度等,为我国私募股权投资的发展提供良好的税收政策保障。