金融市场收益的分析和预测不仅可为投资者的投资决策提供依据,也可以为政府正确地制定各项宏观政策提供依据。而金融市场收益的波动性研究是金融风险分析、资本资产定价研究等问题的基础,因此要想对金融市场进行有效地定量分析,就必须准确地描述金融市场收益的波动特性。金融市场本质上是一个非线性系统,诸如混沌、分叉与分形等都是金融市场的非线性本质特征,而符号时间序列分析方法与传统方法不同,能从大尺度的角度反映收益变化的特征,正适合于分析非线性动力学系统。本文的主要内容如下:第一,概述了金融市场收益研究的背景、意义及现状,并提出了本文的创新点。第二,详细介绍了符号时间序列分析方法的计算流程以及相关统计量的计算方法。第三,将符号时间序列分析方法引入到金融市场的研究中,提出了基于符号时间序列分析的资产收益分析与预测方法。不同于传统方法,该方法能从大尺度的角度反映收益变化的特征,实现对收益水平的预测。对上证综指、深证成指以及上证工业股指数、上证商业股指数、上证地产股指数、上证公用事业股指数共六个股票指数的收益序列进行了实证分析,说明了该方法的有效性和可行性。第四,采用符号时间序列分析方法,对上海证券交易所的综合指数、工业股指数、商业股指数、地产股指数和公用事业股指数日收益的特征及其差异性进行了分析;并以2008年6月1日作为分界点,对上证综指和深证成指分界点前后日收益的差异性进行了实证分析。第五,将符号时间序列分析方法引入到非线性系统结构变化分析中,利用滑动窗的技术对复杂系统运行模式的结构变化问题进行了研究,从而提出了一种新的反映系统变结构的非参数方法。通过对上证综指的历史数据进行实证研究,验证了该方法的可行性。最后,对全文的工作进行了总结,并分析了符号时间序列分析方法的优缺点以及应用前景。本文是国家自然科学基金项目“基于符号时间序列分析的金融波动研究”(项目编号:70971097)研究工作的一部分。