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企业进行盈余管理的动因有很多,比如避税、筹资及避免债务契约约束、获取政治成本等。尤其进入二十一世纪后,出于私人利益目的进行会计盈余操纵的问题越来越频繁,会计盈余质量问题异常凸显,上市公司财务报告信息严重失真的问题也多次爆发。以往对银行识别盈余管理的研究多关注“应计盈余管理”,随着研究的深入,研究者们发现并开始关注不同的另外一种盈余管理——即运用控制事项和交易改变企业“真实”业绩的“真实盈余管理”方式。相对于操纵应计,企业的经理人更愿意对实际经营活动进行操纵来调节盈余。造成这种现象的原因是由于通过调整销售条件或改变产量等方式来调节盈余,具有较高的隐蔽性和迷惑性,但往往可能会严重影响企业的后续发展。尽管银行业的市场化改革越走越远,但银行的改革是否有效、加强信贷风险管控的措施是否得当更加值得关注和研究,包括银行能否识别企业的盈余管理。如果银行能够识别企业的应计和真实盈余管理,或者能部分识别,那说明银行的信贷风险管控措施还是有效的,对不能识别的部分以后应制定相应的政策加强管理;如果不能识别,那说明我国商业银行信贷风险的防范措施还不到位,需要进一步的改革和完善。这也是本文研究的意义所在。本文的研究内容主要由以下几个方面组成:第一章,绪论。主要包括研究背景和意义、研究主要内容、研究方法和思路以及研究预期创新。第二章,文献综述。在这一部分,对该领域的相关研究文献进行了梳理,主要包括盈余管理研究文献综述、银行债务契约与会计信息研究文献综述、银行债务契约与盈余管理研究文献综述三小节。第三章,理论分析与研究假设。在这部分内容里,首先为本文的研究进行了理论梳理,本文所涉及的理论主要有债务契约理论、信息不对称理论和会计信息质量理论。接着进行了情景分析,然后提出了本文的研究假设。本文的研究假设分为银行利率对盈余管理的识别以及银行续新对盈余管理的识别两部分,又针对这两部分从应计盈余管理和真实盈余管理分别提出两个分假设。第四章,研究设计。这一部分包括研究变量解释以及构建模型等内容。本文的被解释变量是贷款利率和贷款续新,解释变量是应计盈余管理和真实盈余管理,根据以往的研究选取若干控制变量。最后根据本文拟求证的四个研究分假设分别构建了研究模型。第五章,实证分析。包括描述性统计、Person相关性分析和多元回归分析。将贷款利率、贷款续新分别与应计和真实盈余管理进行回归,以考察银行在决定贷款利率和还旧续新时对应计和真实盈余管理的识别作用,并得出结论。最后,采用不同的盈余管理计量方法进行稳健性检验。第六章,研究结论、贡献、对策建议以及未来研究方向。该章首先归纳总结了前述研究得出的结论;其次阐述了研究贡献;然后提出我国银行加强盈余管理识别能力的相关对策建议;最后,提出本文进一步研究的方向。本文的研究结论如下:(1)我国上市公司存在真实盈余管理活动。常用的操控手段有生产成本操纵、费用操纵、现金流操纵,上市公司通常会综合使用上述三种手段来进行真实盈余管理活动,但三种操纵方式的使用频率和程度有高低之别。现金流操纵是对真实盈余管理活动贡献最大的操纵方式,这可能是由于生产成本操纵和费用操纵的金额和空间比较有限所致。(2)银行在决定贷款利率和贷款续新时,均能识别上市公司的应计盈余管理。也就是说银行的贷款利率与借款企业的应计盈余管理之间存在显著正相关关系,银行的贷款续新与借款企业的应计盈余管理之间存在显著负相关关系。(3)银行在决定贷款还旧续新的过程中能识别借款企业的真实盈余管理,但在决定利率过程中目前还不能识别真实盈余管理。也就是银行的贷款续新与借款企业的真实盈余管理之间存在显著负相关关系,但银行的贷款利率与借款企业的真实盈余管理之间的相关关系不显著。可见银行对真实盈余管理的识别是有限的。(4)银行对借款企业的盈余管理的识别比较有限,银行应当加强对信贷风险的防范,采取有效的措施提高对盈余管理的识别能力。加强银行识别盈余管理能力的对策建议如下:(1)银行重视信贷审核银行要想提高信贷资产的质量、降低信贷风险,就要综合运用定性和定量分析的方法,重视财务指标和非财务指标,加强对借款企业经营状况等的监督,构建数理统计模型和数据库,对过程实施控制。(2)银行加强后续监管银行等债权人要对贷款资产的质量能够随时掌握,对借款企业的情况能不断调整和跟踪,才能从源头上防范风险、减少损失,做到未雨绸缪。(3)完善会计信息披露制度加强对盈余管理的识别,首先要确保会计等信息能够全面地得以披露,并且公开某些重大事项的经济实质;详尽的信息披露是减缓银企之间的信息不对称程度的基础。同时也必须规范企业信息披露的标准内容,提高可比性。(4)制定相关法律法规会计信息的服务对象是多元化的,要加强立法,保护银行等债权人的利益。法制环境是金融业发展所需制度环境最核心最基本的部分,为了创建良好的金融生态环境,要加大金融立法、监管、执法等方面的力度。(5)加快建设社会诚信文化社会诚信度的提高离不开以下几方面的努力:政府大力宣传和倡导,强化各类市场经济主体诚实守信的思想意识,以缺失诚信为耻;进一步完善各类信息披露机制,揭发不诚信的行为,减小交易主体的各类风险;完善相关的表彰和惩罚机制,激励诚实守信的行为,惩罚缺乏诚信的组织。本文对相关领域的贡献如下:(1)本文在验证银行识别应计盈余管理的基础上,进一步研究了银行对真实盈余管理的识别。(2)本文对盈余管理的衡量采用了更科学的序列赋值方法。本文采用序列数值而非绝对数值本身来度量应计盈余质量,是借鉴了以往学者的研究思路。因为操控性应计项目等衡量指标可能与贷款成本之间存在非线性关系,出于避免非线性关系对回归方程系数造成偏差的考虑,本文也使用了操控性应计项目的序列数值衡量应计盈余质量的高低,真实盈余管理的衡量方法类似。在本文的研究中,主要存在以下局限:本文对真实盈余管理程度的衡量参考的是国外的模型,但该模型应用在我国的科学性以及适用性都值得进一步商榷;本文在银行贷款契约中,仅考虑了利率和续新。总结来看,未来的研究方向大致有以下几点:第一,考证国外对真实盈余管理的计量模型对我国资本市场的适用性,在深入研究中寻找最适合我国资本市场特征的真实盈余管理衡量模型,以期能更好地考察我国上市公司的真实盈余管理。第二,在以后的研究中,可以尝试其他诸如贷款期限、贷款方式(信用、担保、抵押等)等对盈余管理的识别情况。第三,新会计准则的实施可能改变了企业进行盈余操纵的方式,未来的研究可以着手于企业对应计盈余和真实盈余方式的选择与组合等。第四,进一步考察不同的金融生态环境对银行识别盈余管理情况的影响。我国在政治体制和经济体制的改革过程中,各地区自身的资源禀赋和地理位置可能存在着差异,再加上国家政策的不同,这就导致各地区的金融生态环境呈现出优良中差的不同特性。未来的研究可以考虑该影响。