中小企业作为我国社会主义市场经济的真正参与者和体现者,其在国民经济中的作用无可替代。但目前由于中小企业信用资质不高、可抵押资产不足、与金融机构存在信息不对称等原因,中小企业普遍面临资金缺乏、融资困难的困境。同时银行为了避免风险,主观上排斥与中小企业的合作,从而导致中小企业融资无门。供应链金融来源于现实所需,是中小企业在融资受限情况下的迫切需要。近几年,供应链金融受到社会各界的广泛关注,国家层面制定了多项政策予以支持,供应链金融逐渐成为推动中小企业快速发展的重要推手。从宏观上来看,通过供应链金融的融资模式,金融机构的储蓄资金能更迅速且更有效地投放到国民生产领域;提高了货币流通速度,最大限度地提高了货币资金的使用价值,是一个值得深入研究与探索开发的新型金融创新融资模式。本文从供应链金融方面入手,通过理论和案例经验的梳理,对中小企业融资现状、供应链金融如何缓解融资约束问题及融资模式的构建进行了延伸探讨。首先,对我国中小企业融资现状进行了梳理,重点分析了我国中小企业在供应链融资过程中存在的问题,阐述了中小企业融资难的原因。其次,结合益海嘉里集团及苏宁金融等相关案例,对基于供应链金融的中小企业融资模式进行分析;在此基础上构建了三种融资模式:主要包括:销售阶段的应收账款融资模式、生产阶段的库存融资模式、采购阶段的预付款融资模式;并对三种模式下中小企业融资约束缓解效应进行验证和比较。最后针对目前供应链金融下中小企业融资模式存在的问题提出了相关政策建议:夯实供应链金融融资机制;完善供应链金融相关配套;规范金融主体、降低中小企业融资成本;中小企业自身融资能力提升。通过本次研究,我们发现供应链金融可从解决信息不对称、盘活账面资产和节约交易成本三个途径帮助中小企业解决融资困难问题。基于供应链金融的三种融资模式在不同程度上均可帮助中小企业获取更多发展资金,扩大生产规模,缓解融资约束,其中应收账款融资模式的缓解效果最为明显。三种模式可能交织进行,也可能侧重于其中一种,中小企业应选择适合企业自身发展的融资模式。供应链金融通过相关制度将核心企业以及第三方物流引入供应链系统内,通过共同分担的方式将中小企业的融资风险降到最低。供应链金融不仅可以帮助中小企业提高融资效率,降低融资成本,同时也为商业银行等金融机构创造营收。当下已经发展成为中小企业解决融资问题的主要途径。