房地产行业具有高负债的特点,其经营的生命线就是银行的贷款,其借款无法还清会对国民经济产生极大的负面影响。房地产公司的大部分贷款来自银行,银行成了积聚风险和进行风险交易的天然场所,信用风险自然也是银行的永恒话题,是金融机构和监管部门风险管理的主要对象和核心内容。它直接影响到现代社会经济生活的各个方面,也影响到一个国家的宏观经济敏感政策和经济发展,甚至影响到整个全球经济的稳定与协调发展。所以判断企业的信用风险及进行风险控制对银行来说具有重要意义。该文以我国房地产上市公司作为研究对象,运用风险管理的经典模型即KMV模型来对我国房地产企业的违约风险进行度量,探讨其在我国的适用性,并以此作为银行放贷的一种依据,更好的进行风险管理。KMV模型的运用,为我国商业银行风险管理提供了一种内部评级方法,也对银行是否给予客户发放贷款具有参考意义。该文首先从宏观和微观的角度具体说明我国房地产信贷风险的影响因素及形成机理,指出房地产行业信用风险测度和管理是该文要解决的问题；其次从现行的不同风险度量技术和度量模型：CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型以及Credit Portfolio View等模型中选择比较适合的KMV模型；其三结合《巴塞尔协Ⅲ》对商业银行内部评级的要求,在运用大量上市公司公开数据和和现代统计分析方法的基础上,通过KMV模型对我国上市公司的绩优股和绩差股进行信用风险的实证分析,得出绩差股公司的贷款违约率高于绩优类上市公司,并说明此模型在我国是适用的。其四运用回归分析方法检验上市公司短长期贷款和预期违约率之间是否存在负相关关系,从而为上市公司信贷监管和债权人约束提供对策；最后对我国商业银行在这一领域如何去识别风险、评价风险、分散和化解房地产信贷风险给出了一些有益的建议,对维护我国的金融秩序和规范公司的经济行为具有重要指导意义。