近年来,随着经济的繁荣、波动和金融系统运行风险发生概率的逐渐增加,迫使学术界和政界认识到:监管机构应创建一个高效、准确的宏观审慎监管框架,用以控制系统性风险,减少金融危机的危害,搭建健康发展的金融体系,金融体系潜在的系统性风险必须被测试和控制,从根本上克服金融体系的顺周期性。为了实现这一目的,本文首先系统分析了危机理论,筛选可以评价金融风险的工具指标。根据《巴Ⅲ》提出的要求,用信贷/GDP作为宏观审慎监管政策工具,在中国背景下对逆周期资本缓冲进行计提,确认按照《巴Ⅲ》计算出的逆周期资本缓冲计提时间与中国的风险发生的历史时间相比较。在确定信贷/GDP指标在中国的适用性后,检测其他潜在的工具指标对宏观审慎监管的效用。使用受试者工作曲线检测替代工具指标与信贷/GDP指标的相关关系。最后,进行指标的筛选,基于上述研究成果,进行宏观审慎监管工具搭建的设想。将具有相关关系的指标根据曲线下面积和灵敏度分别进行排序,得出替代性指标排名。根据灵敏度和曲线下面积赋予权重,建立一个工具指标的集合,多方面、多维度的对中国系统性风险进行检测。提出基于中国国情的宏观审慎监管指标工具设计构想,为监管部门的监管实践提供更多元化的选择。研究结果表明,广义信贷/GDP缺口,狭义信贷/GDP缺口,M2/GDP缺口,人民币名义有效汇率指数,进口增长率等宏观经济主要指标对宏观审慎监管政策,具有良好的判别能力,可以作为宏观审慎监管政策替代工具,协助计提逆周期资本缓冲。