保险是一个经营风险的特殊金融服务行业,因此对风险的研究及管理是保险公司主要的工作内容。从决策理论的角度来看待风险则需要始终把风险和与之相关的当事人（决策者）及其所面临的某个决策问题联系在一起。研究决策者的风险态度包括其对决策行为的影响,是保险学更为基本的问题。保险公司面临各种风险包括:偿付能力风险,分保风险,投保人和被投保人的道德风险,中间人风险等等。在社会主义市场经济体制下,保险公司是自主经营、自负盈亏、自我约束和自我发展的法人实体和市场竞争主体,要在激烈的市场竞争中立于不败之地,有很多的问题要给出合理的决策:如厘定费率、预留准备金、再保险自留额的分配、资产负债配比与偿付能力等等。本文主要讨论两个方面的最优决策问题。 第一,讨论了有限时间内,连续的固定给付养老金计划的最优决策模型。在这个模型中,假定保险公司把养老金资产分成两部分,分别投资于风险资产和无风险资产;并且养老金资产的变化仅仅由投保人所缴纳保费和投资所得的回报所引起。在决策过程中,保险公司以最小化缴款率风险和偿付风险的凸组合函数为目标,寻找最优附加成本和最优风险资产所占养老金资产的比重。本文采用了Hamilton-Jacobi-Bellman等式与拉格朗日方法,得到了最优附加成本以及投资于风险资产与未偿付精算负债最优比例,即:最后给出了数值模拟。 第二,讨论了聚合风险的最优再保险问题。考虑n种索赔次数相关的险种构成的总体,在均值保费计算原理下的比例再保险模型。本文在使得分出公司期望收益一定的情况下,以风险（以方差表示）达到最小为目标函数,给出了最优分出比例, l=[（βλM）（Ω十M∑M）^-1（βλM）’]^-1（Ω十M∑M）^-1（βλM）’c