2015年10月,央行宣布进一步下调金融机构人民币存贷款利率,同时放开商业银行存款利率上限,这是继贷款利率放开之后,我国利率市场化改革的进一步深化,也意味着我国利率市场化改革初步完成。随着利率市场化的基本实现,利率风险成为我国商业银行面临的主要风险之一,对利率风险的正确识别、准确度量及有效管理成为商业银行的当务之急。本文首先对利率风险的种类及来源进行阐述,并运用统计数据对我国商业银行利率风险抵抗能力进行描述性分析,结果表明我国商业银行营业收入对净利息收入依赖较大,中间业务占比较小,敏感型资产负债结构匹配不合理,利率风险抵抗能力较差。其次,选取我国15家上市商业银行2010年到2016年9月各季度数据,运用面板数据作固定效应回归模型,对利率波动带来的基差风险进行了实证研究。研究结果显示,我国商业银行净利息收入受存贷款基准利差的影响较大。随着基准利差的变动,商业银行的净利息收入波动幅度较大。商业银行的经营状况、风险承担能力及业务组成情况等,也同样会影响商业银行的净利息收入。同时采用利率敏感性缺口模型对我国商业银行面临的重定价风险进行定量分析。结果显示,我国大部分商业银行在3个月以内到期的利率敏感性资产负债匹配上呈现负缺口,而在3个月到1年为正缺口,即资产敏感型缺口。文章研究得出:净利息收入波动是商业银行利率风险的主要表现形式;重定价风险和基差风险是商业银行利率风险的主要可控来源。为此,我国商业银行应加速业务结构调整,积极发展中间业务,提高利率风险管理能力。