基于对市场舆情数据的全面采集,本文以每一个上市公司作为标的,对数据进行了预处理、情感判断和线性模型构建,从不同维度形成了舆情关注度、网民关注度和舆情预警度等系列舆情指标,并最终利用舆情指标生成了针对上市公司的投资者情绪数据,扩展了现有投资者情绪指标构建的研究体系。借助于相关关系分析、脉冲响应和方差分析等手段,本文发现基于舆情大数据的投资者情绪指标与沪深300收盘价和成交量呈现高度正相关关系,通过媒体关注、网民关注和舆情预警所产生的影响,投资者交易行为发生变化,从而影响了股票市场的表现。投资者情绪指标对于股票市场交易具有一定前瞻性的影响,这一影响在之后的滞后期中趋于稳定也体现了投资者情绪指标短期性的特征。基于舆情大数据的投资者情绪指数作为单因子构建投资组合策略时具有良好的表现。投资者情绪指标较低的股票组合在市场中交易活跃程度较低,但具有更大的年化收益水平,可以作为投资组合的选择依据。这一结果在于其他类型投资者情绪指标进行对比时仍然是稳健的。本文基于舆情大数据对于投资者情绪指标的构建及投资者情绪指标对资本市场影响实证分析的研究是对现有投资者情绪研究指标体系的扩展,对于投资者选取合适的信息发布渠道和市场监管者优化和规范信息发展等均具有重要意义。