燃料油期货市场是中国重要的能源期货市场,如何制定针对燃料油期货市场的交易策略是投资者面临的重要问题。目前在金融市场中对交易策略的研究利用了静态的市场,没有考虑大量投资者进行交易将会对市场造成的影响。如何在考虑到投资行为对市场影响的情况下对中国燃料油期货市场交易策略进行优选,是一个值得研究的问题。基于复杂适应系统理论构建了中国燃料油期货市场多主体仿真交易模型,利用中国燃料油期货和现货历史价格数据进行模拟仿真。在此基础上,设置了不同的市场情景,对不同情景下交易策略优选结果进行对比分析。主要研究工作和创新性成果如下:(1)在分析中国燃料油期货市场参与者、参与者之间交互机制的基础上,参考传统金融市场多主体交易模型,设计了交易者主体、市场环境主体和市场监管主体三种类型的主体。确定了主体内部和三种主体之间的交互机制、交易者主体的交易策略决策过程、市场出清方法,设计了信任值更新和遗传算法进化两种交易者主体自适应进化机制,构建了中国燃料油期货市场交易模型。(2)基于模糊逻辑规则对多种类型的交易策略进行了整合,根据交易策略给出交易信号强度的历史数据和当前数据,确定当前交易信号的模糊程度,根据此模糊程度给出推荐的投资交易量,设计了基于模糊逻辑规则的交易量确定方法,解决了交易策略不能推荐投资量的问题。(3)以2012-2016年中国燃料油期货价格和现货价格历史数据作为仿真数据,选用移动平均交易策略、平滑异同平均交易策略、威廉指标交易策略、区间突破交易策略和基本面分析交易策略组成模糊规则集,对燃料油期货市场中的交易、监管、出清等市场行为进行模拟,实现了模型中三种类型主体的交互功能。仿真结果在市场趋势和价格统计特征上与燃料油期货市场相符,验证了仿真模型的有效性。(4)设置了涨跌停板情景、保证金调节情景、手续费调节情景和投资者手数限制情景四种市场情景,基于仿真模型对多种策略在不同市场情景下进行交易者投资策略自适应选择模拟。交易者自适应选择的结果为,在涨跌停板不限制、保证金10%和保证金20%三类市场情景时选择威廉指标类策略;在涨跌停板3%、涨跌停板7%和限仓80手三类市场情景中选择区间突破类策略;在基准情景、保证金5%、手续费1‰和限仓120手这四类市场情景中选择基本面类策略,在手续费5‰这一类市场情景中选择平滑异同平均类策略,在未知市场情景中选择移动平均类策略。