近年来,我国外汇储备持续增长,国际地位和实力不断提高,人民币流通量达到空前之高,人民币国际化已是大势所趋,而离岸市场的建立是人民币国际化过程中必经步骤。但是,离岸市场因其金融自由度大、信息披露低、监管松等特点,成为洗钱的绝佳场所,所以非常有必要对金融自由度进行研究,以期达到最佳的反洗钱效果。本篇文章,主要通过构建数学模型量化金融自由度,进而分析离岸市场反洗钱有效金融自由度,同时分析离岸市场金融自由度和金融一体化程度的关系。离岸市场是全球金融一体化和自由化的产物。离岸市场往往独立于东道主国的在岸金融,实行账户分离,适用法律不同；离岸市场经营的是非注册地国家(地区)的货币；资金流动速度快和金融自由度高等特征。本文基于此,做了以下几方面的工作：首先,我们将离岸市场和在岸市场中存在博弈行为的共分四方：中国大陆在岸税收机构、香港离岸税收机构、香港离岸银行和中国大陆在岸银行。并据此构建香港人民币离岸市场金融自由度模型。此模型中,用成本-收益分析法分析参与方的成本和收益,接着用两阶段四方静态博弈法分析上述各方博弈。在均衡结果的基础上,分析了两地银行和税收机构的利率差和税率差,且详细研究离岸市场金融自由度对利率差和税率差的影响。其次,在四方博弈均衡结果的基础上,我们假设香港人民币离岸市场和中国大陆在岸市场存在统一监管者,并在激励机制下,保证香港人民币离岸银行会自觉执行反洗钱规定,于此分析香港人民币离岸市场的金融自由度,此金融自由度为有效金融自由度。此时,整个社会的反洗钱效率最高。离岸市场短期内会引发上述博弈方之间的竞争。但是,随着香港人民币离岸市场的发展,必然带动两岸金融一体化的加深,即是说,从长期看,两岸金融一体化是必然趋势,基于此,进一步分析了两岸金融一体化的程度和离岸市场金融自由度之间的关系。最后,分别从推动香港人民币离岸市场建设、离岸银行内外部监管和离岸银行两岸合作监管等方面提出政策建议。