随着经济全球化的发展,中国的金融市场也在不断成熟中,面对金融产品发展多元化的挑战,金融创新也显得日益重要。股票价格指数是衡量一国经济发展的重要指标,以此为标的的金融衍生产品,作为金融产品创新中的一个重要分支,在维护金融市场稳定,深化投资者对金融市场的理解中起到了重要作用。在衡量一个国家金融创新领域的发展水平中,也是一个重要的指标。由于我国金融行业起步晚,金融创新性产品还在不断地发展探索中。2010年,以沪深300为标的的股指期货进入了中国投资者的视野。与传统股票交易不同,股指期货允许做空交易,以及采用T+0机制。这种改变对传统的投资理念及投资策略开发是一个挑战。与国外先进投资银行的衍生品投资策略相比,我国的股指期货投资策略在理论研究,模型开发以及应用实践中尚处于初级阶段。国内很多文献都是关于期货期权的定价及资产组合风险研究,很少有与实际生产相关的具体案例介绍。本文主要采用了实证分析的研究方法,以中国股票市场数据为研究对象,介绍了股指期货在实际生产中常用到的投资策略,以及不同策略的研究方法,建模过程以及具体实例。旨在让读者对股指期货的投资策略的研究有个更清晰、深刻地认识。进而结合我国金融创新发展中的实际情况,在对相关金融产品的研究过程中起到借鉴作用。