信用风险管理水平是我国商业银行与外资银行当前的主要差距所在。信用风险度量模型是当前最为先进的信用风险管理方法之一。加入WTO后,如何提高竞争力和信用风险管理水平是我国商业银行亟须解决的重要问题。本文以此作为研究对象,展开对信用风险度量模型相关理论的研究,通过对国际主流信用风险计量模型具体框架的考察以及KMV模型在我国具体应用的实证分析,试图找出适合我国实际的信用风险模型,以提高我国商业银行的竞争力。本文共分为五章:第一章引言,主要阐述了选题的背景及研究意义、国内外对信用风险度量的研究情况以及本文的结构、主要内容和研究方法;第二章是为信用风险量化概要,内容主要涉及信用风险概要、信用风险对商业银行的影响、信用风险度量的理论基础以及使用的必要性;第三章现代信用风险度量模型的分析,主要对CreditMetrics模型、CreditRisk+模型、CreditPortfolio View模型以及LAS信贷分析系统作了介绍并进行了比较分析;第四章是基于KMV模型的我国商业银行信用风险实证,运用KMV模型对我国上市公司信用状况进行了实证分析;最后第五章对KMV模型在我国的应用进行了总结。