债券型基金作为证券投资基金里的一个重要分支，近年来在我国发展迅速。基金的数量由2007年底的25只迅速增到2009年6月的77只，规模由671亿元增到1144亿元，占基金总资产的4.96%。这与美国的债券型基金占比还是有较大的差距，但随着我国投资者的日益理性，我国债券型基金还是有很大的发展空间。投资者在选择债券型基金时，如何看待它们的排名？债券型基金是否有因为它的低风险和低收益而表现出业绩的稳定性？这就需要对债券型基金业绩的持续性进行研究。通过对债券型基金业绩持续性的研究，可为投资者的决策提供参考、有助于合理的评价基金经理的投资才能并为今后债券型基金的相关研究提供较好的平台。本文针对我国债券型基金的特点，综合采用多种方法，以2005年7月-2009年6月为样本期，对较早上市的14只债券型基金的业绩（以原始收益、夏普比率和詹森а值为业绩测度）从不同角度进行持续性研究。首先使用了列联表分析法和Spearman秩等级相关系数检验对基金整体业绩的相对持续性进行研究，其次使用横截面回归法检验了基金整体业绩的绝对持续性。最后以相邻秩差检验和自回归法分别检测了单个债券型基金月度业绩的相对持续性和绝对持续性。通过实证研究发现：在以原始收益作为业绩测度时，债券型基金在四个考察期（1个月、3个月、6个月、12个月）下整体业绩都具有相对持续性和绝对持续性，且在考察期为12个月时具有明显的反转性。在以风险调整收益作为业绩测度时，债券型基金整体在四个考察期内基本上不具有持续性。并且相比债市，我国债券型基金对股市走势更敏感。在对单个基金业绩持续性检验时，发现部分基金存在业绩持续性，其结果与整体检测大致相符。