近年来,小波分析开始被引入经济与金融领域,作为处理经济金融时间序列数据的工具。本文以上海股票市场作为研究对象,选取了1998年1月5日至2009年12月31日的2901个交易日的日收盘价数据和1998年1月6日至2009年12月31日的2900个日收益率数据,用小波变换的方法分析了股票市场的波动性。内容包括以下几个方面：研究的主要内容：首先,对论文的研究背景、研究的现实意义和国内外的研究现状进行了简单介绍；其次,介绍了小波分析理论,重点描述与本文论题有关的小波分析理论部分；然后,从股价指数和收益率两个角度对股价波动性进行了描述,并分别对上证指数收盘价和收益率进行了小波变换、多尺度分析、奇异性检测和相似性检测；最后,对分解后的信号进行了去噪重构处理,并对重构后的信号进行了小波回归估计。研究的主要结论：实证分析表明上证指数的波动性比较剧烈,奇异性比较明显；上证指数的相似性具有一定的波动聚集性,过去的波动对未来的波动有一定的影响；去噪重构后的上证指数趋势性更为显著,可预测性效果比传统去噪处理后的效果更好。