银行是经营货币和信用业务的金融机构，通过发行信用货币、管理货币流通、调剂资金供求、办理货币存贷与结算，充当信用的中介人。银行是现代金融业的主体，是国民经济运转的枢纽，银行业稳定对于金融市场，乃至整个宏观经济稳定都有着举足轻重的影响。在当前金融市场中，投资者的情绪是个很重要的影响因素，它以不同的方式、方法左右着金融市场，证券市场上诸如“羊群效应”等的投资者情绪导致投资者盲目追涨杀跌，从很大程度上影响着证券价格波动。混业经营是当今银行业的趋势，其中资产证券化就是其主要的业务，所以，证券价格波动不但左右着银行的利润，而且对银行的资产配置也构成很大的影响。首先，本文构建了一个不同于传统金融中介理论的模型，分析并证明了以下三点：第一，在证明证券价格内生性的基础上，分析了投资者情绪变化对证券价格的影响；第二，分析了资产证券化和杠杆的变化对证券价格波动的影响；第三，分析了证券价格波动对银行利润、资产配置及银行业稳定的影响。其次，本文通过实证研究，选取相应数据，分别检验投资者情绪对证券价格波动的影响，以及证券价格波动影响银行业稳定。最后，会根据本文的理论与实证分析得出结论，并给出相应的政策建议。