随着国内资本市场的完善及中小企业的迅速发展,创业板市场在为高新技术及新型企业提供发展平台,为中小企业提供融资渠道方面的作用也日益突显;但由于其上市门槛低、成立时间短、股票发行及监管机制薄弱等原因,可能导致价值高估、业绩不稳定等一系列问题。相对主板市场,创业板上市公司的退市制度更加严格,通过盈余管理修饰业绩的动机更为强烈。财务负责人作为控制公司财务管理系统运行及财务报告编制的重要高管成员,通常既是董事决策层面的重要参与者,同时又在经理执行层面扮演着重要角色。其对公司会计盈余信息质量具有直接的影响,在财务列报与披露过程中发挥着不可替代的作用。由于信息不对称、契约不完备及监督成本过高等原因,为财务负责人进行盈余管理创造了更大的空间。因此,研究财务负责人特征与盈余管理的相关性具有一定的现实意义。首先,本文借鉴国内外研究成果,基于委托代理理论、信息不对称理论、管理防御理论及高层梯队理论来提出假设,对财务负责人各项特征与应计和真实盈余管理的相关性进行理论分析;其次,以2013—2018年459家创业板上市公司为样本,共计1717个有效观测值,构建实证模型进行回归分析,从财务负责人的性别、学历、薪酬及事务所经历四个方面,应计和真实盈余管理两个视角,验证财务负责人特征对创业板上市公司盈余管理的影响;最后,依据实证结果提出政策性建议,并进一步分析本文的不足及展望。本文研究发现,财务负责人的不同特征对盈余管理的影响效用具有显著性差异,对应计和真实盈余管理方式的选择存在不同偏好。其中财务负责人的性别与真实盈余管理呈显著正相关,即女性财务负责人进行真实盈余管理的动机更为强烈;财务负责人的学历与真实盈余管理呈显著负相关,但与应计盈余管理呈显著正相关;财务负责人的薪酬与真实盈余管理呈显著负相关;财务负责人的事务所经历与应计盈余管理呈显著正相关。此外,本文进一步将三种真实盈余管理方式分模型进行回归,发现不同特征的财务负责人在真实盈余管理方式的选择上存在较大差异。本文综合运用规范研究和实证研究方法,对财务负责人的性别、学历、薪酬及事务所经历与应计和真实盈余管理的相关性展开研究,探究财务负责人的哪些特征对盈余管理具有显著性影响,比较分析财务负责人是否存在盈余管理偏好。本文的研究结论进一步充实了高管与盈余管理研究的内容,对财务负责人激励机制的完善、证券市场的监管及创业板市场的有效运行提供了理论依据和政策性建议。