自2004年7月光大银行发行第一只面向个人客户的理财产品开始,购买银行理财产品逐渐发展成为老百姓主流的银行理财方式,在社会经济的投融资活动中发挥着越来越重要的作用,产品种类也从单一的固定收益类扩充到净值型、非标投资类、权益类和另类商品类。然而,与风险同质的银行储蓄等保本保收益产品不同,不同种类银行理财产品的风险差异很大,高的预期收益则意味着高的风险,所以,风险等级划分和客户适当性管理显得尤为重要。鉴于此,监管机构自2005年至今相继出台一系列监管文件以加强对商业银行理财业务的监督管理。然而,这一系列文件无论是对银行理财业务的宏观影响,还是对理财产品、经营模式、风险管理、理财人员的具体要求,都带来了极大的挑战。对此,银行应如何有效履行政策监督,缓释监管新规带来的冲击?如何实现投资者理性认识理财产品,克服产品同质化和提升理财人员业务素质?如何实现银行业理财业务良性发展、银行自身收益稳步增长的统一?这一系列围绕“银行理财业务发展策略优化”的研究也由此拉开帷幕。本文围绕“银行理财业务发展策略优化”这一核心,从银行理财业务与监管新规的适应性出发,以PD银行为例来阐述监管新规对银行理财业务发展的优势、劣势、机遇与挑战等方面进行分析,并运用业务层战略方法,在促进银行理财业务发展符合监管新规要求的同时,探究PD银行理财业务优化的发展策略。论文以“背景阐述—提出问题—分析问题—解决问题”为主线,从以下几方面做出相应论述:首先,阐释选题背景,并梳理与选题相关的研究成果和前沿观点。一方面,理清银行理财业务迅猛发展背后暴露出的投资运作风险源流,推导出“监管新规”对于商业银行理财业务健康发展的必要性、针对性,以及由此对银行理财业务发展带来的冲击;另一方面,综述国内外研究成果,分析、借鉴海外银行发展的成熟经验,并结合学界对于商业银行理财业务改革创新提出的宝贵意见,规范、总结监管新规项下商业银行理财业务优化、改革、发展的出路。其次,具体分析PD银行理财业务存在的多层嵌套、资金池运作、投资范围、刚性兑付等方面问题,并对照监管新规,分析PD银行在理财产品净值化、理财业务表外化、投资业务专业化等方面面临的挑战。再次,通过对PD银行理财业务内外部环境的剖析,明晰了PD银行在业内业绩排名、信用评级、全球业务、电子渠道等方面的优势,产品同质化、创新能力及竞争力欠缺等短板,以及对机遇和威胁要素的把握,依托SWOT矩阵分析,提出PD银行理财业务发展方向和措施的提升理路。最后,对PD银行理财业务发展策略作出优化设计。基于PD银行理财业务发展实际,从产品风险防范、理财人员专业能力提升、投资者理念培养等方面切入,运用业务层战略方式做出与不同投资经验客户群相匹配的“风险——收益”模型,以期强化资金端的投资者适当性管理,提高理财人员的资产配置能力。同时,针对理财产品风险防范、投研能力提升、理财子公司设立、理财人员专业能力培养、考核体系优化及投资者教育强化等方面做出理财业务优化的策略,达到产品合规化、人员专业化、投资者理性化的发展目标,以适应“监管新规”。