从我国开始执行市场经济制度开始,我国在利率的管制上一直比较严格。但是自从上海同业拆借市场在2007年1月4日开始正式运行;以及2013年7月19日央行宣布自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,取消金融机构贷款利率0.7倍的下限;以及之后2015年10月23日央行宣布,对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这些都表明中国已经基本取消利率管制、实现利率市场化了。因此,对于完全利率市场化之下和利率风险的识别及其防范的相关研究又重新出现在了人们的视线当中。目前在我国,金融行业蓬勃发展,各类资本不断介入,金融机构的类型不断丰富,数量不断增加,各个金融机构间资金链的关联越来越复杂。在金融越发工程化的现在,利率风险的识别和控制越来越系统和复杂,过去简单的头寸匹配和利用会计方法控制利率缺口的方式越来越捉襟见肘。同时现在金融市场参与主体也不单纯是商业银行,更多的民营金融机构和投行的加入也使得利率风险的类型也不再是过去简单的几类。因此在面对利率风险的识别和防范问题时,就需要其他的理论和方法来进一步拓宽视野。本文研究的主要内容是通过引入了分形市场理论,分析两个不同层次的金融主体利率,同业拆借市场和P2P网贷市场。我国商业银行和网贷平台分别代表大型金融机构以及中小型金融机构面临的利率风险,以上海同业拆借利率来分析商业银行利率风险的影响,以网贷实时利率来分析中小型金融机构面临的金融风险。从非线性的观点出发,提出了更符合实际的利率市场基本假设——分形市场假说,来解决这种多层次非线性的利率市场问题。运用改良过的分形分布计算同业拆借头寸和网贷机构头寸的风险价值(Value-at-Risk,简称VaR),并通过此方法对其头寸的利率风险进行了理论总结和实证分析,表明采用分形分布来拟合利率风险是合理的,然后在此基础上提出复杂利率环境下利率风险的防范的量化评级和风险的规避方式的转变。最后对我国商业银行如何加强利率风险化管理提出建议。本文将分形市场和利率风险结合到一起,研究利率市场化后对以大型商业银和中小型互联网金融企业带来的利率风险。在利率风险测量方法上,本文采用分形分布计算风险值(VaR),通过这种方法来测量我国金融企业所面临的利率风险。在风险管理建议方面,提出复杂利率环境下利率风险的防范的量化评级和风险的规避方式的转变。