近年来随着全球金融市场的变动加剧、金融产品的复杂化和一系列金融危机事件的发生,银行越来越多地减少信用贷款来回避贷款的信用风险。资产抵押贷款正变得越来越流行,在美国等西方国家,不动产抵押贷款成为所有贷款项目中最大的一个部分。其他的财产抵押贷款包括使用金融资产作为质押品的抵押贷款也随之而发展。作为抵押品的金融资产包括政府债券、普通股票、基金单位和银行票据等。股票质押贷款作为金融资产抵押贷款的一种方式,与一般贷款业务相比,其涉及面广、风险点多、管理难度大的特点更加突出。因此,股票质押贷款不可避免的也存在很大的金融风险。本文应用VaR风险度量方法把股票质押贷款的质押率确定与贷款的风险有机地结合起来。通过对股票质押贷款的风险特征进行分析,给出了对质押贷款率的合理确定方法,并通过对质押股票的流动性分析,得出质押贷款最大可贷金额的标准,从而为股票质押贷款风险管理提供了一套可行的解决思路。本文在前人研究的基础上,综合并改进了VaR和ES的研究方法,同时引入L_VaR来控制流动性风险及由此引起的信用风险。本文通过上证50指数成分股进行分析,对比分析了各种模型的优劣,最后提供了可供选择的方案。本文共分五个部分,除去导论以外,正文共四章内容。第一章为“我国股票质押贷款的发展状况”,这部分着重介绍了我国股票质押贷款产生的背景、发展现状和存在的问题以及股票质押贷款的意义和作用,最后分析了股票质押贷款在我国发展的前景。第二章为“股票质押贷款的风险管理”,这部分是全文的理论基础。在这部分里,首先对股票质押贷款作了界定,同时介绍了目前我国股票质押贷款的相关法律规定,这是本文讨论股票质押贷款风险管理解决方案的法律基础。然后,本章着重对股票质押贷款的风险特征进行分析,并提出了对股票质押贷款风险管理的一般原则。