随着证券市场的不断发展,越来越多的企业寻求上市。上市可以使公司获得快速融资的资格,筹集资金,满足企业不断发展和扩张的需要。目前,我国正处于注册制改革推进的过程中,在IPO审核速度方面与以前相比有所提升,由于注册制还没有全面展开,借壳上市的优势依旧存在。注册制改革的背景下壳资源价值受到一定的影响,企业通过哪种途径上市,需要权衡IPO和壳资源的成本,做出最有利于企业发展的选择。因此,探究壳资源价值的科学评估方法、合理评估壳资源的交易价值尤为重要。本文首先将壳资源的相关文献进行了归纳整理,总结壳资源的相关理论,再分析注册制改革对壳资源价值的影响、壳资源价值的来源、影响因素以及价值类型,然后阐述价值评估的几种方法,并详细介绍从借壳方的角度计算壳资源价值的评估方法,最后结合三六零借壳江南嘉捷的案例对本文提出的壳资源评估方法进行应用。本文在计算壳资源价值时,将其分为三个部分,即通过借壳上市获得的流通权价值、公司因上市获得的收入增加值以及因上市而减少的税收。分别将这几部分进行估值,其总和就是所求壳资源的价值。本文采用的方法有文献综述法、比较分析法和案例分析法。本篇论文的内容共分为六章:第一章是绪论,主要讲述了本篇论文研究的背景和意义、壳资源的相关文献综述以及论文研究的内容与方法;第二章壳资源的理论分析,对壳资源概念、壳资源价值的来源、壳资源价值影响因素以及价值类型进行了分析;第三章注册制对壳资源价值的影响,包括注册制改革的背景、注册制的内涵与特点、注册制改革推进背景下壳资源的价值;第四章壳资源价值评估方法,本章首先分析了几种价值评估方法,再详细介绍基于借壳方角度评估壳资源的方法。第五章三六零科技借壳江南嘉捷案例分析,从借壳方江南嘉捷的视角,对壳资源的价值构成进行分析及计算。第六章总结、不足与展望,总结本篇论文所写的主要内容,指出在写作中存在的不足之处,对注册制改革推进背景下壳资源价值的评估分析进行展望。