结构性理财产品是指将固定收益证券的特征与衍生产品特征相结合的一类新型金融产品。由于其拥有针对不同风险偏好的投资者提供不同收益率的灵活特点，这种产品一问世就受到了投资者的追捧，迅速成长为商业银行理财业务中发展最快的领域，创造出新的利润增长点，对商业银行的经营管理活动产生了深远的影响。结构性理财产品的发展对提升我国商业银行盈利能力和竞争力具有极其重要的作用。　　 然而，结构性理财产品是一种较为复杂的混合型金融产品。理论上来说，运用不同的衍生工具和挂钩不同的资产，可以设计出无数可能的结构性理财产品。因此，无论是投资者或者国内商业银行对它的认识和了解还不充分。在高涨的投资热情和纷繁的产品设计者背后，很大一部分投资者只看到产品宣传册上的预期收益率，却并不理解可能出现的风险，甚至连产品到期日的收益率如何计算都不清楚。　　 面对金融市场上风险，一些没有掌握相关风险管理的中资银行也深受影响。因此针对结构性理财产品的风险管理势在必行。随着中国金融领域改革的进一步深化，各金融机构根据国际惯例建立以VaR为风险衡量标准的风险管理体系将成为必然，VaR方法已经成为现在风险度量的流行方法。　　 本文以商业银行推出的结构性理财产品作为研究对象，对理财产品行业发展、特征、风险状况等方面内容进行分析。在介绍VaR方法基本原理的后，选取指数挂钩型结构性银行理财产品，重点运用历史模拟法、蒙特卡罗模拟法、分析法等三种常用的VaR方法的对该产品所挂钩的商业银行进行度量分析。