西方学者对石油价格波动冲击经济的分析源于70年代第一次石油危机爆发之后。其中作出开创性工作的是Hamilton(1983),他通过实证研究,发现二战后美国经济的历次衰退部分原因归于石油价格的增长。然而直到最近,西方学者研究的重点逐步转移到石油价格波动对经济冲击的非对称性特征,即非线性影响。本文首先借鉴Charlesl.Weise(1999)设计的LSTVAR模型分别考察了石油价格冲击对当今世界经济发展的三大主体且发展模式和自然资源禀赋均不同的美国、中国和日本经济的非线性影响。其次是在证实了石油价格冲击对三国经济都存在非线性影响之后,估计出各国LSTVAR模型的门槛参数。从中发现中国经济对石油价格冲击的忍耐程度高于美国,美国经济对石油价格的忍耐程度高于日本。近三年国际石油价格的冲击程度均在中国经济可忍耐的范围内,部分超出了美国经济可忍耐的范围,完全超出日本经济的可忍耐范围。最后,我们利用脉冲响应函数(IRF)分别分析了石油价格冲击对三国经济波动的反应并得出相应的结论与启示:第一,能源多样化和减缓经济对石油的需求是一国经济免受油价冲击最有效的手段。第二,尽管大量耗能产业逐步从发达国家转移到发展中国家,但油价冲击对美国和日本等发达国家经济的影响依然大于对中国等发展中国家的影响。第三,尽管美国和日本在海外控制了大量的石油资源,但并没有有效解决油价冲击对其经济的影响。第四,国际国内石油市场的接轨使一国经济易于受到国际油价波动的影响,反之,影响较小。