在澳门,人口老化已是不争的事实,但澳门现时的退休保障制度非常脆弱,很多中小企业的员工没有充足的退休保障,难以稳定他们的信心。长此下去,将对澳门的施政、经济以及社会造成极大隐忧,退休金制度的建立、健全具有必要性和紧迫性。随着近年来澳门经济的迅速发展,澳门已具备完善退休保障体系的基本条件。本文从退休金理论出发,结合澳门实际情况,分析了澳门现时退休保障制度的不足及其成因,在此基础上,借鉴中国、香港与智利的经验,为完善澳门退休金制度作出了大胆假想,并相应地提出具体的实施方案----即,将强制性供款分成社会保障和公积金两部份,分别收取并进行投资,以使退休人士得到最基本的保障,并可按其个性化的投资获取额外退休收益。此外,本文还提出退休保障金筹集、运用以及风险控制办法,力争为澳门政府同后进行退休会制度改革提供一个可参考的方案,使澳门市民得到较好的退休生活保障。