从1986年中国第一张长城信用卡的诞生,再走过2003年中国信用卡发展元年,到现如今发卡量超过6亿张,信用卡以其突出的利润贡献能力和方便快捷的使用方式,从寸步难行、举步维艰的起跑线上,成功融入居民日常生活中,改变了居民的消费习惯、消费行为及支付方式。信用卡发卡量、授信规模、授信使用量迅速增长的同时,消费逾期金额、半年信贷未偿还率也大幅提升,信用卡业务的潜在风险愈发明显,信用卡套现、信用卡欺诈、信用卡恶意透支、信用违约等风险频频发生,增加了银行的损失,制约了银行的利润增长。因此,对信用卡业务所面临的风险进行研究就变得尤为重要。鉴于此,本文运用风险分析与控制的思想方法,借鉴国内外较先进的信用卡风险分析与管理理念,采取文献研究、归纳总结、案例分析等研究方法。首先,对我国及国外的信用卡风险的相关研究成果和理论知识进行总结阐明。然后,利用生命周期理论对城市商业银行X银行在运营信用卡业务初期面临的风险进行分类,分别从营销进件、授信标准制定、产品开发、授信审批、贷后管理等业务环节进行风险分析,并从银行内部、持卡客户、外部市场三个角度解析信用卡业务风险形成的原因。最后,针对信用卡业务运营各环节所面临的风险提出具体的对策及优化措施,针对风险对策提出保障措施。对促进X银行信用卡业务发展具有理论和现实意义,促使其全面提升自身应对风险的能力,使之在风险与收益相匹配的状态下稳健地发展信用卡业务,同时对我国新开展信用卡业务的城市商业银行具有一定的借鉴与参考意义。